信用主要含义专题讲义.pptx

信用的含义信用的产生主要信用形式及其特征股份公司一、信用的含义对于信用的不同理解： 字源的理解：“信任、声誉” （拉丁语credo） → →英文credit：“信任”、“赊账、信贷” 汉语中：“信用”、“信任”、“信赖”、“诚信”社会学角度：信用被用来评价人的一个标准—“信”经济学角度：一种经济行为，信用行为——“债”货币银行学中：一种体现特定经济关系的借贷行为，包含两个内容① 以收回为条件的付出——贷出② 以保证归还为义务的获得——借入信用是以偿还和付息为特征的借贷行为 以信任为基础； 以转让商品或货币为内容； 以还本付息为条件(约束机制)信用的本质以偿还为条件1.特殊的借贷行为商品让渡与货币让渡在时间、空间上不统一没有进行等价交换，只有价值单方面的转移。2.特殊的价值运动信用交易中，债权人提供了资金的使用权，而债务人则是以一定的价格购买资金在一定时限的占有和使用权3.债权债务关系信用的特点暂时性：所有权与使用权的分离是暂时的偿还性：以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得收益性：还本基础之上，支付利息风险性：由于仅仅是价值的单方面让渡，债权人并未同时获得对等回报，到期是否能够收回，具有一定的风险性。因信息不对称（Information Asymmetric），存在逆向选择（Adverse Selection）和道德风险（Moral Hazard）。其中债权人处于信息劣势地位信用的四大要素信用关系主体：授信者(授予)、受信者(接受)信用标的：信用关系客体，货币或实物实物借贷与货币借贷信用载体：信用工具，载明债权债务关系的凭证信用条件：期限和利率二、信用的产生信用的客观经济基础解决社会资源的不合理配置1.通过赊销赊买，实现商品的价值。2.平衡盈余与赤字→协调债权与债务经济金融主体作用部分地解决了商品交易的困难解决货币分布不均衡问题解决两大现实经济问题客观基础：商品(私有)经济的发展与公司、企业的经营活动直接联系的两种信用形式商品交易过程中企业之间直接提供的信用商业信用银行信用银行机构通过吸收存款和发放贷款所形成的借贷关系国家信用政府与债务和债权人的信用消费信用解决生产与消费的矛盾民间信用在政府监管之外的信用形式三、主要的信用形式及其特征主要信用形式1. 商业信用 Commercial Credit商品交易过程中企业间直接提供的信用（延期付款和预付货款等）特点：商品交易中的钱与物在时间和空间上分离经营者之间提供的信用规模和数量有一定限制商业信用容易形成社会债务链具有一定的分散性，且期限较短 企业“三角债”问题 通俗地讲，就是甲欠乙的钱，乙又欠丙的，丙又欠甲的。 甲等着收丙的欠款才能还乙的帐，而乙又等着甲还钱才能付给丙……依此类推，可以是三方，也可能是更多。 “三角债”的结果会导致当事各方都有债权，也都有债务，就是缺少周转资金，其结果必然引起资金周转不灵，信用危机，生产停滞不前。 商品交易秩序紊乱，结算纪律松弛，信用观念淡薄 原因：一是由于建设项目超概算严重,形成对生产部门货款和施工企业工程款的大量拖欠；二是企业亏损严重，挤占了企业自有资金和银行贷款，加剧了相互拖欠；三是企业产品不适销对路或根本无销路，产品积压，形成投入－－产出－－积压－－拖欠－－再投入－－再产出－－再积压－－再拖欠，大生产大赔小生产小赔不生产也赔的恶性循环。我国三角债概况年份余额（亿元）19883201990200019968000199810000①赊销——商业信用最早的基本形式在交易中，由于买方缺乏现实货币不能立即支付，而卖方在资金比较充裕，又对买方信誉比较了解和信任的情况下，允许买方在约定期限内支付。即延期支付。②预付买方为购买某种紧俏商品，按照合同规定预付部分货款给卖方，以保证及时得到所需商品。两种基本形式在典型的商业信用中实际包含两个同时发生的经济行为：买卖行为和借贷行为。商业信用的工具（载体）：商业票据●本票（promissory note）：由债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定期限支付一定款项给债权人.●汇票（commercial bill）：由债权人向债务人发出的支付命令书，命令其在约定的期限支付一定款项给第三人或持票人。汇票必须经过承兑才有效商业票据的特点：在商业信用基础上产生票面必须载明特定内容具有不可争议性经过背书可以转让，具有流动性 背书（endorsement）：背书是指在票据背面或者粘单上记载有关事项并签章的票据行为。《票据法》第27条规定：持票人可以将汇票权利转让给他人或者将一定的汇票权利授予他人行使。持票人行使这一权利时，应当背书并交付汇票。详细可参考《中华人民共和国票据法》债务人债权人承兑出口商进口商出票债务人背书转让央行商业银行再贴现转 贴现再贴现债权人商业银行原材料提供商贴现远期商业汇票的票据行为图示商业信用的作