企业流动资金管理方案.pptxVIP

第二节　　应收账款管理;第一节　现金管理;1.交易性需要: 持有一定的现金以满足正常生产经营的需要。是企业持有现金的主要动机。　　; （二）现金管理的目标: 现金是一种流动性强、盈利性差的资产。企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利润。 ;1.含义：成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找使总成 本最低的现金持有量。 在成本分析模式下，企业持有现金有三种成本： （1）机会成本。现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是失去投资收益。其绝对额一般可以用现金持有量与投资收益率的乘积来表示。现金持有量越大，机会成本越高。（正相关） （2）管理成本。企业持有现金，会发生管理费用，这些费用就是现金的管理成本。（例如管理人员的工资。）管理成本是一种固定成本，与???金持有量之间无明显的比例关系。 （3）短缺成本。企业因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，而使企业蒙受的损失或付出的代价。短缺成本随现金持有量的增加而下降。（负相关） 成本与持有量之间的关系见（图8-1） ;2.决策方法：通过例举法去寻找总成本最低的那一现金持有量。 拟定各个方案的现金持有量（已知数），先计算出各种方案的机会成本、短缺成本和管理成本之和，在从中选择出总成本之和最低的方案，则该方案的现金持有量为最佳现金持有