- 1、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档,如果想要下载,成为VIP会员后,下载免费。
- 5、成为VIP后,下载本文档将扣除1次下载权益。下载后,不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后,您将拥有八大权益,权益包括:VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传,每下载1次, 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等,对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
Average True Range 真实波动幅度均值
每日指标: ATR
平均真实波幅 (ATR) 是 J. Welles Wilder Jr 发明的指标,用来测量价格的波动性。 ATR 不指示价格的运动
方向,只是价格波动的程度或者以点数表示的波动性。 他观察到随着趋势的发展 ,市场参与者的情绪反应更加强烈,
日波幅逐渐增大。同样地,方向不明,在一定的范围盘整时,平均真实波幅最终向上突破通常也指示了价格的突
破。
真实波动幅度均值 (ATR )是优秀的交易系统设计者的一个不可缺少的工具, 它称得上是技术指标中的一匹真
正的劲马。每一位系统交易者都应当熟悉 ATR 及其具有的许多有用功能。其众多应用包括:参数设置,入市,止
损,获利等,甚至是资金管理中的一个非常有价值的辅助工具。
ATR 是如何计算的?下面我们会简单解释的;如何利用 ART 设计交易系统?我们随后也会用几个简单例子说明
众多方法中的一些。
平均真实波幅是真实波幅的移动平均。
Wilder 定义真实波动范围( TR )为以下的最大者:
1、当前的最高减去当前的最低值。
2、当前的最高减去前收盘的绝对值。
3、当前的最低减去前收盘的绝对值。
说明 : 真实波动范围最早用在经常跳空的期货市场, 这在外汇市场中不常见, 但是测量波幅的技术还是适用的。
Wilder 然后计算 TR 的移动平均值( ATR ):
TR=( A TR(t-1)* (P-1)+ TR(t))/P
其中 : P= ATR 的周期 ,t=当前日
如何计算真实波动幅度均值( ATR )
波动幅度:单根 K 线图最高点和最低点间的距离。 (译者将原文用的是条形图改为我们熟悉的 K 线图)
真实波动幅度:是以下三个波动幅度的最大值
1. 当天最高点和最低点间的距离 H-C
2. 前一天收盘价和当天最高价间的距离 |REF(C,1)-H |,或
3. 前一天收盘价和当天最低价间的距离 |REF(C,1)-L |
当日 K 线图出现缺口时,真实波动幅度和单根 K 线的波动幅度是不同的。
真实波动幅度均值就是真实波动幅度的平均值
然而,我们不妨假定在上面的例子中,玉米在两天内的真实波动幅度均值( ATR )是 500 美元,日元在两天内
的真实波动幅度均值( ATR )是 2,000 美元。如果我们把止损水平设置为 1.5 倍的 ATR (即用 ATR 表示的止损水
平),我们就能在这两个市场使用相同的标准(即 1.5 倍的 ATR ),玉米的止损水平会是 750 美元,日元的止损水
平会是 3000 美元。
现在让我们假定市场条件变了,玉米波动性变的很高,两天之内运动了 1000 美元;而日元变得很平静,两天
之内只运动了 1000 美元。如果我们还使用以前的用美元数量表示的止损水平,即玉米的止损水平仍然定为 750
美元, 日元的止损水平仍然定为 3000 美元, 那么现在玉米的止损水平定的太近了, 而日元的止损水平又定得太远
了。然而,用 ATR 的某一倍数表示的止损水平能适应市场的变化, 1.5 倍 ATR 的止损水平将自动调整玉米和日元
的止损水平分别为 1500 美元。用 ATR 表示的止损水平能自动适应市场的变化,同时不会改变原先的止损标准,
新情况下的止损标准与以前的止损标准一样,同是 1.5 倍 ATR 。
ATR 作为市场波动性指标具有的通用性和适应性的使用价值无论怎么肯定都不过分。 ATR 对于建立坚实的交
易系统是非常有价值的(也就是说交易系统可能在未来同样有效) ,而且他们能不加修饰的用于多个市场。使用
ATR 你可以设计一个既适用于玉米市场,同样也可以在没有任何修改的情况下用于日元市场。但是,或许更重要
的是,你可以建立一个系统,它不仅在玉米的历史数据测试
文档评论(0)