经济活动分析 现金流量表筹资与支付能力分析 筹资活动现金流量整体质量分析.pptVIP

筹资活动现金流量整体质量分析  1. 筹资活动现金净流量大于零  企业筹资活动现金流量一般会大于零 分析人员应注意企业筹资活动现金流量大于零是否正常? 正常：扩大投资和经营活动为目标的主动筹资 非正常：投资活动和经营活动的现金流失控 筹资活动现金流量整体质量分析 2. 筹资活动现金净流量小于零　 两种情形： 企业集中发生偿还债务、支付筹资费用、进行利润分配、偿付利息等业务 是企业在投资活动和企业战略发展方面没有更多作为的一种表现。 筹资活动现金流量项目的质量分析 吸收投资收到的现金  反映企业以发行股票、债券等方式筹集资金实际收到的款项，减去直接支付给金融企业的佣金、手续费、宣传费、咨询费、印刷费等发行费用后的净额。 筹资活动现金流量项目的质量分析 2.取得借款收到的现金　 包括短期借款和长期借款　 3.偿还债务支付的现金 　 只包括偿还的本金，不包括利息 是否有短期资金用于长期投资的行为 日常经营资金是自创还是借款维持，若为后者表明借入资金质量不高 　 德隆案例---短期借款用于长期投资 案例简介： 德隆集团曾经控制四家上市公司：新疆屯河、湘火炬、合金投资和天山股份。但德隆急于拓展投资活动，要整合中国的电动工具、食品、农资、汽车零配件、观光旅游、娱