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近距离观察基金 阅读、理解基金《招募说明书》 《嘉实优质（更新）招募说明书》 买基金 活动二 中国证券投资基金2011年行业统计 截至2011年12月31日，按普通代码口径，共有1079只基金；按证监会主代码口径，共有914只基金。覆盖了现有全部基金，无一遗漏。截至2010年12月31日，按普通代码口径，共有803只基金，按证监会主代码口径，共有703只基金。全部基金的资产净值合计21918.40亿元，份额规模合计26509.93亿份，和2010年12月31日的25194.49亿元和24227.23亿份相比，资产净值缩水3276.09亿元，份额规模增加2282.70亿份。 封闭与开放分类统计，按普通代码口径，截至2011年12月31日， 55只封闭式基金资产净值合计1224.96亿元，占全部基金资产净值的5.59%，份额规模合计1362.14亿份，占全部基金份额规模的5.14%。 964只开放式基金资产净值合计20693.45亿元，占全部基金资产净值的94.41%，份额规模合计25147.80亿份，占全部基金份额规模的94.86%。2011年12月31日，资产净值和份额规模最大的基金均是嘉实沪深300指数基金（代码：160706），资产净值260.46亿元，份额规模420.43亿份。 步骤1：张老师开立基金公司：成立张氏基金管理有限公司 步骤2：发行“张氏小盘” 代码888888 类型：契约型开放式 规模：10000份、10000元 发行对象：本班同学 基金费率：认购免费；申购1.5％；赎回0.5％ 发行结构：成功发行12000份，基金成立 基金成立初始资产负债表 项目 金额（元） 备注 资 产 现金 12000 资产合计 12000 负债 0 净资产 12000 基金份额（份） 12000（份） 基金净值 1.00 步骤3：基金运作、开放申购/赎回 第一天，张老师投入10000元、在每股10元的价位买入1000股“太空电子”股票。到当天收市，“太空电子”的股价涨到每股11元，“张氏小盘”持有的1000股“太空电子”市值为11000元，则第一天收市后“张氏小盘”基金的资产负债表 如下： “张氏小盘”基金资产负债表 项目 金额（元） 备注 资 产 现金 2000 太空电子股票 11000 资产合计 13000 负债 0 净资产 13000 基金份额（份） 12000（份） 基金净值 1.0833 步骤4：基金的持续运作、申购/赎回 第二天基金表现。第二天，“太空电子”股价继续上涨，收市收到了每股12元，则第二天收市后“张氏小盘”基金的资产负债表见下表 ： 项目 金额（元） 备注 资 产 现金 2000 太空电子股票 12000 资产合计 14000 负债 0 净资产 14000 基金份额（份） 12000（份） 基金净值 1.1667 收费模式与申购份额、赎回金额的确定 （一）收费模式与申购费率 （二）前端收费模式下申购份额的确定 1、全额费率下申购份额的确定 申购份数＝（申购金额－申购费用）/申购日基金份额净值 申购费用＝申购金额×申购费率 2、净额费率下申购份额的确定 申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值 净申购金额＝申购金额/（1+申购费率） 申购费用＝净申购金额×申购费率 （三）后端收费模式下申购份额的确定 1、全额费率下申购份额与申购费用的确定 申购份数＝申购金额/申购日基金份额净值 后端申购费用＝申购金额×申购费率 2、净额费率下申购份额与申购费用的确定 申购份数=净申购金额/申购日基金份额净值 净申购金额＝申购金额/（1+申购费率） 后端申购费用＝净申金额×申购费率 开放式基金的设计 开放式基金的募集、核准 开放式基金的认购 开放式基金的合同生效 开放式基金的申购、赎回： 股票、债券型基金的申购、赎回原则 “未知价”交易原则 “金额申购、份额赎回”原则 货币型基金的申购、赎回原则 “确定价”原则 “金额申购、份额赎回”原则 （四）赎回金额的确定 赎回金额＝赎回总额－赎回费用 其中：赎回总额＝赎回数量×赎回日基金份额净值 赎回费用＝赎回总额×赎回费率 赎回费率一般按持有时间的长短分级设置，持有时间越长，适用的赎回费率越低。 实行后端收取认购（申购）费的基金，还应扣除后端认购（申购）费，才是投资者最终得到的赎回金额： 赎回金额＝赎回总额－后端收费金额－赎回费用 申购/赎回 刘同学在基金发行的时候就认购了200份基金，他想再买300元，并于第三天向基金公司提出申请（购买已经发行的基金份额的行为称为“申购”），并按照基金净值购买基金份额，刘同学和“张氏小盘”基金交易情况如下： 刘同学净申购金额＝300元÷（1＋1.5％）＝295.56元 刘同学应缴纳申购费用＝300元－295.56元＝