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2020-10-04 发布于天津
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百度文库百度文库让每个人平等地提升自我一两种证券投资组合曲线对于两种证券的组合它们之间相关系数为几种极端的相关系数的预期收益率曲线为一图相关性与收益率下面我们用一个例子讨论一下两种证券组合时组合的预期收益率和收益率标准差之间有什么样的关系例假设有两种风险证券和它们的收益率标准差和预期收益率分别为和可在坐标上标出所在的位置如果这两种证券的相关系数则组合的预期收益和标准差分别为在投资比例时组合的风险是两种证券风险的线性和投资比例时组合卖空证券用自有资金和卖空所得投入证券小风险小收益根据前面两种证券组

百度文库- 百度文库-让每个人平等地提升自我 PAGE PAGE # （一）两种证券投资组合曲线对于两种证券的组合，它们之间相关系数为0 | AB 1，几种极端的相关系数的预期收益率曲线为： rB rB ? A ? B 一‘ . 0 rB p AB =0 图10— 1:相关性与收益率下面我们用一个例子讨论一下两种证券组合时，组合P的预期收益率P和收益率标准差P之间有什么样的关系。例：假设有两种风险证券A和B,它们的收益率标准差和预期收益率分别为（5%, 6%）和（15%, 12%）,可在、坐标上标出A、B所在的位置。如果这两种证券的相关系数 1，则组合的预期收