流动比率分析.docVIP

流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。流动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收股息、应收账款、其他应收款、存货、待摊费用、一年内到期的长期债权投资、其他流动资金。流动负债包括短期借款，应付票据、应付账款及预收账款　，应付工资与应付福利费，应付股利，应交税金，其他应交款与其他应付款，预提费用，一年内到期的长期负债和其他流动负债，其他流动负债会计。 一般来说； 流动比率1 资金流动性差　 　　 1.5流动比率2 资金流动性一般 　 　 流动比率2 资金流动性好 不同行业的流动自查比率是不一样的，例如商品流通企业的流动比率就很大，而生产周期较长的制造业的流动比率就较低，所以要根据行业和经营环境进行具体问分析。 如果比率过高，表示企业资金占用太多，而流动资产的盈利性本来就很差（如果银行存款、应收帐款、存货这些太多并不会给企业带来盈利） 企业为了蒙蔽外界对其偿还能力的判断，可能采用临时性的手段变动比率值。如在结账日前抢还流动负债、提前办理预收账款的交货、提前办理增资计划、将流动负债转为长期负债等等。 １该比率并不是衡量企业短期偿债能力的绝对标准。手中没有货币资金的企业，或许还能通过举债来偿还其对当前债权人的欠款。一个信用等级为ＡＡＡ级的企业，即使某个时期的流动比率不够理想，但人们也不会怀疑其偿债能力，该企业还可以仰仗良好的信誉，进行更大规模的举债，或以新债偿还旧债。２虽然该比率越高，企业越有足够的可变现资产用来偿债，但这并不等于说企业已有足够的现金用来还债。流动比率高可能是存货积压、应收帐款和票据增多但收帐期延长、以及待摊费用增加造成的结果，因而真正用来清偿的现金却远远不足。这时，只有进一步分析现金流量，才能得出最终结论。３从短期债权人的角度看，该比率越高越好。但是，从企业经营的角度看，过高的流动比率则表明企业持有闲置的货币资金。 　 在分析流动比率时，如把应收账款的多寡视为未来现金流入量的可靠指标，而未考虑企业的销货条件、信用政策及其他有关因素，则难免会发生偏差。 　 经由存货而发生的未来短期内现金流入量，除了 \o 销售成本 销售成本外，还有销售毛利。 　 企业管理者为了显示出良好的 \o 财务指标 财务指标，会通过一些方法粉饰流动比率。例如：对以赊购方式购买的货物，故意把接近年终要进的货推迟到下年初再购买；或年终加速进货，将计划下年初购进的货物提前至年内购进等等，都会人为地影响流动比率。