第十一_证券组合管理.pdfVIP

第十第十一章章 证券组合管理证券组合管理 第第一节节 证券组合管理概述证券组合管理概述 11. 证券组合管理及其必要性证券组合管理及其必要性 简要介绍证券组合的含义、证券组合管理的意义。 证券组合管理的必要性在于降低风险证券组合管理的必要性在于降低风险、实现收益实现收益 最大化。 2. 证券投资的风险 证券投资风险的券投资风险的经济内涵济内涵。证券投资风险分类券投资风险分类。 投资的总风险分为系统风险和非系统风险。 2013-7-4 33. 证券组合的基本类型证券组合的基本类型 以组合的投资目标为标准进行分类，证券投资组 合可以分为避税型合可以分为避税型、收入型收入型、增长型增长型、收入收入-增长增长 混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。指 数基金的业绩好于进取型基金的主要原因数基金的业绩好于进取型基金的主要原因。。 44. 证券组合管理的基本步骤证券组合管理的基本步骤 证券组合管理的基本步骤包括：确定组合管理目 标标、制定组合管理政策制定组合管理政策、构建证券组合构建证券组合、修订证修订证 券组合资产结构、证券组合资产的业绩评估。 2013-7-4 第二节第二节 马科维茨选