国际投资学之跨国银行国际直接投资的金融支柱.pdfVIP

第六章跨国银行——国际直接投资 的金融支柱 1.从广义上讲，跨国银行属于特殊类型的跨 国公司，即金融行业的跨国公司，因此也属 于国际直接投资的主体； 2.多数跨国银行都是证券市场上主要的机构 投资者，因此也属于国际间接投资的主体； 3.跨国银行充分发挥金融中介的作用，对推 动国际投资的发展发挥重要作用。 本章内容  跨国银行的定义及特征  跨国银行的形成与发展  跨国银行的运行系统  跨国银行与跨国公司的关系 第一节 跨国银行的定义及特征 一、跨国银行的定义：  Transnational Bank,又译为多国银行 1.1973年美联储理事A.F.Brimmer界定： 五个国家以上开展国际金融业务的银行。 此定义被得到世界银行等金融机构的认可。 2. 《银行家》杂志界定 ： ① 资本实力，一级资本与未公开的储备两部分 之和，必须在10亿美元以上； ② 境外业务情况，境外业务占其全部业务较大 的比重，而且必须在伦敦、东京/纽约等候主 要国际金融哦你中心设有分支机构，开展国 际融资业务，并派出一定的比例的人员。 3.1983年联合国跨国公司中心的界定 ：  跨国银行是设在两个或两个以上国家实体，不 论其社会制度如何，在一个决策体系下进行经 营，各实体之间通过股权或其他形式具有紧密 联系。  权威性最强的解释 二、跨国银行的基本特征: 1.跨国银行具有派生性 具有资本优势 技术优势的国内商业银行派生 出来 2.跨国银行具有全球战略目标 3.跨国银行国际业务经营的超本土性 4.跨国银行的管理实行集权化 第二节跨国银行的形成与发展 一、形成时期（12世纪——20世纪） 跨国银行最早可以追溯到12世纪，最典型的 银行为意大利的麦迪西银行（Medici Bank)， 总部在佛罗伦萨，在西欧18个城市设有分行。 从12世纪到15世纪，意大利银行一直在跨国 银行中居领先地位。 18世纪至19世纪，由于英国免受欧洲战争之灾， 英国银行开始迅速发展。 19世纪末20世纪初 真正的跨国银行 外部环境 hot money + MNEs 内部环境 实力增长 二、迅速发展时期（20世纪60年代—— 20世纪80年代） 1.投资规模 迅速扩大 2.投资格局 发达国家： 美国与日本 发展中国家： 开始崛起 补充：当代国际银行业的两次危机 第一次危机：1973-1974 National Bank of San Diego Franklin National Bank →Sindona Company →Herstatt Bank of West Germany →纽约清算公司 外汇交易量下降50% 远期外汇交易量下降75% 第二次危机：1982-1983 1982 Dresdale → Chase Manhattan 1982 Penn Square → First National Bank of Seattle Bank of Continental Illinois 1983 First National Bank of Milland —— “30年来最艰难的时期” 三、调整重组阶段（20世纪90年代初 至20世纪90年代中期） 1.跨国银行兼并活动频繁 （1）国内兼并为主，跨国兼并为辅 （2）注重效益发挥，优势互补明显 （3）兼并趋于大型化 2.跨国银行着力于内部结构的调整与改善 消减机构和裁减员工 四、创新发展阶段（20世纪90年代至今） 1.国际银行的重组并购愈演愈烈 （1）追求规模最大化，建立超大型跨国银行 强强联合，花旗与旅行者的并购 （2）商业银行兼并非银行金融机构开始增多 跨国银行开始经