程序化成功案例.pptxVIP

程序化交易简介;程序化交易概念;发展现状;程序化交易在纽交所交易量中占比一直不低于30%。根据巴克莱的统计，反映程序化交易收益的巴克莱程序化交易团队指数显示自从1988年以来，量化交易团队的年化复合收益为11.50%，而与此相对应的主观交易团队的平均年化收益为9.77%。 从长时间来看，量化交易团队更具有优势。;国内发展现状;案例一：98万变2500万;手续费交掉500万 2010年上半年，在上海中期的程序化交易大赛中，陈剑灵获得了冠军，而其个人账户的增值更是巨大。8月初，陈剑灵向理财一周报记者展示了自己操作的账户。陈剑灵2006年以98万元入市，到今年8月10日之前，该账户资金已经增长到2500多万元，同时该账户交易频繁，4年的手续费就高达500万元以上。;对于这个账户的成长，陈剑灵表示，投资组合在账户中起到了不小的作用。陈剑灵对这4年的操作进行了一番统计，账户日平均收益率在2%～4%，不过资金在500万元以下的时候成绩不如资金在500万元以上，资金达到500万元后，账户日收益率几乎提高了1个百分点，而中途的突然亏损也小了很多。陈剑灵认为这是投资组合降低风险的作用。 ;案例二：年收益623.86%;2008年9月1日至2009年8月31日，在中国金融投资“潜龙出渊”期货实盘大赛中，用严格的程序化交易实现623.86%的收益，以稳定的资金增长,可控的资金回撤摘得”潜龙出渊”年度综合总冠军和A组累计收益率冠军。 在第2届蓝海密剑大赛中，周伟收益率为119%,赢利金额为2902944.98元，位列全部选手盈利额第二。市场是系统交易者的朋友，盘整或者无趋势时候患难与共，而当行情灿烂时刻，资金的增长是市场给予的丰厚回报。;案例三：股票程序化转战期货;“1991年到1993年的牛市，股票是买了就涨。”但是，1993年到1994 年的熊市，让杭国强第一次尝到了投资失败的滋味，也让他吸取了深刻的教训。“当时亏了很多钱，感觉是天崩地裂，我回家走楼梯的时候，连脚都在发抖。” 杭国强觉得，自己从主观交易转变为客观量化交易是自然的，也是必然的。“在看到身边几十亿资金惊心动魄地清盘之后，我觉得要符合潮流、顺势而为，要靠客观化的工具。”杭国强说，“投资心态是最重要的，但是人性的缺陷无法回避，性格很难改变，所以，要做好交易，就要客观化。” ;杭国强的 “华丽转身”也非一蹴而就。“在1998年的时候有好几个券商一起搞了一个技术分析的联谊会，当时花了100多万元买了美国的一个交易平台软件。我们感觉，通过这些趋势分析和看技术指标来把握进出场时机，好像比自己拍脑袋要好一些，要客观化一些。现在看来，这样一个初级的过程是很朴素的，也是很朦胧的。”通过几年的摸索，从2003年开始，杭国强正式开始客观量化交易。;与此同时，杭国强也开始涉及商品期货市场。“2001年5月，我们从股市出逃，顺利地回避了熊市，觉得没事做，就拿了些资金去做期货。”他坦言，做期货的前三年，基本没有怎么挣钱，但也没有爆过仓，随后四年才开始稳步盈利。“前两年，我们没有铺开做，用少部分资金去做试验单，摸索市场，培养理念。” 由此开始转战期货市场。;成功者语录