助理理财规划师考证培训 第二节 财务基础知识 财务管理.ppt

* 其计算公式为： ③现金流量债务比 这是指经营活动所产生的现金流量净额与债务总额的比率。其计算公式为： * 第十一章财务分析 利 润 表编制单位：ABC公司 20×1年度 单位：万元 项 目 本年金额 上年金额 一、营业收入 3 000 2 850 减：营业成本 2 644 2 503 营业税金及附加 28 28 销售费用 22 20 管理费用 46 40 财务费用 110 96 资产减值损失 0 0 加：公允价值变动收益 0 0 投资收益 6 O 二、营业利润 156 163 加：营业外收入 45 72 减：营业外支出 1 O 三、利润总额 200 235 减：所得税费用 64 75 四、净利润 136 100 * 影响长期偿债能力的其他因素（表外因素）　 因素 解释 1.长期租赁 当企业的经营租赁量比较大、期限比较长或具有经常性时，就形成了一种长期性融资。 2.债务担保 在分析企业长期偿债能力时，应根据有关资料判断担保责任带来的潜在长期负债问题。 3.未决诉讼 未决诉讼一旦判决败诉，便会影响企业的偿债能力，因此在评价企业长期偿债能力时也要考虑其潜在影响。 第十一章财务分析 * 下列各项中，影响企业长期偿债能力的事项有( )。 A.未决诉讼 B.债务担保 C.长期租赁 D.或有负债 第十一章财务分析 * 长期偿债能力的指标 1.对企业来说，资产负债率越高越好还是越低越好？对银行来说，借款企业的资产负债率越高越安全还是越低越安全？ 2.为什么对银行来说向产权比率越高的企业贷款越不安全？ 对企业来说产权比率高好还是低好？ 3.一般情况下合理的资产负债率应为多少？ * （二）运营能力分析 运营能力是指企业基于外部市场环境的约束，通过内部人力资源和生产资料的配置组合而对财务目标所产生作用的大小。 1.人力资源运营能力的分析 人力资源营运能力通常采用劳动效率指标加以衡量。劳动效率是指企业营业收入或净产值与平均职工人数的比率，其计算公式为： * 第十一章财务分析 * 2.生产资料运营能力分析 生产资料表现为企业对各项资产的占用，其运营能力实际上就是企业的总资产及其各个组成要素的营运能力。资产营运能力的强弱关键取决于周转速度。资产的运营能力是用周转次数（或周转天数）指标来表示的，其计算公式为： * 第十一章财务分析 * （1）应收账款周转率 这是反映应收账款周转速度的指标。其计算公式为： （2）存货周转率 这是一定时期内企业销售成本与存货平均资金占用额的比率。其计算公式为： * 第十一章财务分析 * （3）流动资产周转率 这是反映企业流动资产周转速度的指标。它是流动资产的平均占用额与流动资产在一定时期所完成的周转额（营业收入或销售收入）之间的比率。其计算公式为： * 第十一章财务分析 * （4）固定资产周转率 这是指企业年营业收入与固定资产平均净值的比率。它是反映企业固定资产周转情况，从而衡量固定资产利用效率的一项指标。其计算公式为： （5）总资产周转率 这是企业营业收入与资产总额的比率。其计算公式为： * 第十一章财务分析 存货周转天数 存货的流动性,一般用存货的周转速度指标来反映,即存货周转率或存货周转天数。其公式为:存货周转率=营业成本÷平均存货 一般来讲,存货周转速度越快,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快。 应收账款周转率 应收账款周转率反映应收账款周转速度。它说明应收账款流动的速度。其公式为:应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款 一般来说,应收账款周转率越高,平均收账期越短,说明应收账款的收回越快。影响该指标正确计算的因素有:季节性经营的企业使用这个指标时不能反映实际情况；大量使用分期付款结算方式；大量使用现金结算的销售；年末大量销售或年末销售大幅度下降。 流动资产周转率 流动资产周转率=营业收入÷平均流动资产 流动资产周转率反映流动资产的周转速度,周转速度快,会相对节约流动资产,等于相对扩大资产投入,增强企业盈利能力。 总资产周转率 总资产周转率=营业收入÷平均资产总额 该指标反映资产总额的周转速度,周转越快,反映销售能力越强。 * 3. 现金流量表的结构 * * * * * * 4 财务报表附注 资产负债表、利润表和现金流量表中所规定的内容具有