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第一章 保险概述 ; 在资金融通的过程中，为什么需要金融中介机构? ——“信息的不对称” 信息成本、学习成本、时间成本 从根本上来说，金融机构在资金融通中所提供的核心价值，就是管理资金融通过程中所存在的不确定性—“金融风险”。 ;以商业银行为例：;风险管理：现代金融管理的核心;风险及风险管理概述; 风险是指决策者面临的这样一种状态，能够事先知道事件最终呈现的可能状态，即知道整个事件发生的概率分布。 不确定性状态下，决策者不能预知事件发生最终结果的可能状态以及相应的可能性大小，即概率分布。 风险与不确定性的根本区别在于决策者是否能预知事件发生最终结果的概率分布。 这又取决于决策者的主观认知能力和认知条件(主要是信息拥有状况)，具有明显的主观色彩。 风险与不确定性可以互换使用 ; 风险表现为一种变量在未来发展的波动性。（利率风险、汇率风险、股票价格风险） 这种波动性首先是一种未来结果的不确定性．这种波动不是事先可准确预知的变动。其次，这些市场变量的波动又是具有一些统计特性的频震甚至连续变动。 衡量波动性的数理统计方法主要有变量的期望值和方差(或标准差)。 易于量化的市场风险表现为一种变量在未来发展的波动性的证券投资者采用； 但不容易量化的信用风险、操作风