财务会计——现金流量表.doc

第 12 章 现金流量表 1. 2. 3. 4. 5. T. 格兰特公司 1 31 19X8 19X7 1 $1579320 $1317218 2 10057 8924 3 (1683760) (1336428) 4 (21127) (16452) 5 (8459) (8143) 6 9704 7964 7 (114265) (26917) 8 $ (26250) $ (25918) 9 (2040) (5951) 10 2149 (46) 11 (26141) (31915) 12 $ 152451 $ 100000 13 3666 9944 14 (1760) (13823) 15 (21141) (21139) 16 (11466) — 17 (252) (308) 18 121498 74674 19 $ (18908) $ 15842 20 49851 34009 21 $ 30943 $ 49851 W. T.  W. T. Kmart Target 7 “W. T. ” 财务会计准则委员会（ FASB）推荐的报表格式开始。该报表非常清晰，因而被称为 直接法。 本章以另一种更为普通的现金流量表格式—— 间接法 ——作为结束。 在学习完本章之后， 你 应该对你分析可能碰到的任何一家公司的现金流量的能力充满自信。 现金流量表：基本概念 资产负债表报告公司期末的现金余额。 通过察看连续两期的资产负债表， 你就能够发现 当期的现金时增加了还是减少了。 但是资产负债表没有指出现金余额 为什么发生变动。 收益 表报告收入、 费用和净收益——现金来源和使用的线索——但收益表并不说明现金 为什么增 加或减少 现金流量表 报告会计主体在一定期间的 现金流量 ——现金收入和现金支出。换句话说， 该报表说明现金从哪里来， 是如何使用的。 它说明现金余额变动的原因。 现金流量表涉及一 个时间跨度，因而时间署为“年度止于XXX”或“月度止于 XXX”。图表 12-1 说明了财务报 表的时间关系。 图表 12-1 财务报表的时间关系 截止 20X2 年 12 月 31 日的年度 20X2 年 12 月 31 （时段） 日 （时点） 收益表 资产负债表 留存收益表 资产负债表 现金流量表 现金流量表纵览 现金流量表是为以下目的服务的： 1. 预计未来的现金流量。 在很多情况下， 过去的现金收入和支出是将来现金收入和支出的很好的估计值。 2. 评价管理决策。 如果经理人员做出明智的投资决策， 那么他们的公司就会兴旺发达。 如果他们做出错误的决策， 公司就会遭殃。 现金流量表报告公司对长期资产的投资，这样向投资者和债权人提供评价管理人员投资决策的信息。 3. 确定公司向股东支付股利和向债权人支付利息和本金的能力。 股东关注从他们的投资中收到股利。 债权人希望按时收到利息和本金。 现金流量表帮助股东 和债权人预计公司能否进行这类支付。 4. 说明净收益和公司现金流量之间的联系。 通常，现金和净收益一同变动。 高的收益水平往往导致现金增加，反之亦然。 但是， 净收益很高时， 一家公司的现金流量可能仍然短缺，反之亦然。 W. T. 格兰特公司的故事很好的说明了这个惨痛 的教训。  ——检查点  12-1 现金和现金等价物 在现金流量表上，现金不仅仅指手头的现金和银行的现金存款。它还包括 现金等价物 ，就是可以迅速转换为现金的具有高流动性的短期投资。 例如货币市场投资和对美国政府国库 券的投资。企业将他们额外的现金投资到这类流动性资产上，而不是将其限制。在本章中， 现金是指现金和现金等价物。 经营活动、投资活动和筹资活动 企业从事以下三类业务活动： 经营活动 投资活动 筹资活动 经营活动最为重要，因为经营是企业日复一日的活动。接下来是 投资活动和筹资活动。 投资活动的重要性一般大于筹资活动， 因为一家公司对 什么进行投资通常比该公司 如何为其 购置进行筹资更为重要。 图表 12-2 中的现金流量表说明了如何将 Anchor 公司——一家小型的玻璃产品制造商— —的现金收付划分到经营活动、投资活动和筹资活动中去。如图表 12-2 所示，每类活动都 包括现金流入（收入）和现金流出（支付） 。现金流出在括号中列示以指明现金支付必须扣 除。报表的各部分都报告现金流入或现金流出的净额。 经营活动 产生收入和费用、利得和损失。 因此，经营活动影响收益表， 收益表报告应计 制下的经营活动成果。 现金流量表报告它们对现金的影响。 经营活动中最大的现金流入是从 顾客处收到的现金。 较小的