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建筑材料非金属新材料分析 建筑材料非金属新材料 分析 1 目录 一、水泥行业本周跟踪 ............................................... 2 二、玻璃行业本周跟踪 ............................................... 9 三、玻纤行业本周跟踪 ............................................. 13 四、品牌建材与新材料本周跟踪 ..................................... 16 五、风险提示 ........................................................... 17 2 本周行情回顾 本周（2020/6/27-2020/7/4）建筑材料板块（SW）涨跌幅为 5.9%，沪深 300 指数涨跌幅为 6.78%，超额收益为-0.88%。 个股方面，在中泰建材重点覆盖公司中，凯盛科技、旗滨集团、金晶科技、海鸥住工、科顺股份位列涨幅榜前五。 一、水泥行业本周跟踪 价格方面：本周全国水泥市场价格延续跌势，环比跌幅为 0.9%。价格回落仍集中在华东和中南地区为主，幅度 10-30 元/吨；价格上涨地区为，幅度 50 元/吨。华北地区水泥价格平稳运行。京津地区水泥价格保持平稳。河北石家庄、邯郸和邢台地区水泥价格偏弱，外围山西和河南水泥价格较低，不断进入本地，后期价格存有继续回 3 落风险。 辽宁辽中地区水泥价格保持平稳。进入 7 月份，水泥企业开始停窑限产，预计短期内再次下调的可能性较小，将会以稳为主。 华东地区水泥价格继续下调。长三角沿江地区水泥熟料价格下调 20 元/吨，装船价格回落至 320 元/吨。江苏苏锡常地区部分企业水泥价格第三轮下调 20 元/吨，累计达 80-90 元/吨。南京、扬州、泰州和盐城等地区水泥价格下调后暂稳。 浙江浙北杭州、绍兴和嘉兴等地部分企业价格下调 20 元/吨。甬温台和金衢丽地区水泥价格暂稳。 上海地区出现第三轮价格下调，幅度 20 元/吨，累计 55 元/吨。安徽合肥、巢湖和六安地区水泥价格下调 30 元/吨。芜湖、铜陵、安庆和马鞍山地区水泥价格第二轮下调 20-30 元/吨，累计达40-60 元/吨。江西南昌、九江、抚州、赣西和赣东北地区水泥价格下调 30-40 元/吨。 福建福州、宁德、泉州和厦门等地区水泥价格以稳为主。 中南地区水泥价格再次下调。广东珠三角地区水泥价格各品种普降 20 元/吨。粤西茂名和阳江地区、广西南宁、崇左、玉林和梧州等地区水泥价格下调 20 元/吨左右。湖南娄底和邵阳地区部分企业价格下调 20 元/吨，部分企业库存压力较大为求发货，率先下调价格，预计后期其他企业将会陆续跟降。长株潭地区、湖北武汉及鄂东地区、鄂西襄阳和随州等地区水泥价格暂稳。河南郑州、新乡和平顶山等地区水泥价格再次下调 20-30 元/吨。进入 7 月份，水泥企业结束限产，恢复正常生产，预计后期库存将会不断上升，后期价格将会继续趋弱。西南地区水泥价格涨跌互现。四川巴中、南昌、广安和达州等地区水泥企业公布价格上调 30 元/吨。成都及周边地 4 区水泥价格暂稳。重庆主城和渝西地区水泥价格公布上调 30 元/吨。贵州贵阳地区水泥价格下调 10-20 元/吨。遵义地区、云南昆明地区水泥价格保持平稳。保山和德宏地区水泥价格偏弱。西北地区水泥价格以稳为主。陕西关中地区水泥价格保持平稳，农忙结束后，下游需求仍旧表现清淡，企业发货多在 7-9 成，库存在 60%-70%，主导企业稳价意识强烈，预计短期内将会继续趋稳。榆林地区水泥价格继续维稳。甘肃兰州地区、平凉和陇南地区水泥价格平稳。 库容比方面：截至 2020 年 7 月 3 日，全国水泥库容比环比上周+1.7pct。华北地区库容比环比上周+1.0pct，东北地区库容比环比上周-0.8pct，华东地区库容比环比上周+3.9pct，中南地区库容比环比上周+3.3pct，西南地区库容比环比上周+1.3pct，西北地区库容比环比上周+1.5pct。截至目前，华东地区库容比最高，为 73%，西北地区最低，为 48.3%。 出货率方面：截至 2020 年 7 月 3 日，全国水泥出货率 74.6%。其中，华南、华东和西南地区水泥出货率分别为 82.9%、67.8%和 85%。 5 6 7 8 9 二、玻璃行业本周跟踪 基本面分析：近期玻璃现货市场总体走势僵持为主，市场成交环比有所减弱，市场情绪平平。受到前期贸易商和加工企业采购和存