浅谈比特币监管.doc

浅谈比特币监管 从诞生之日起就备受争议的比特币，一直在迎接监管规范化的道路上曲折前进。 上周比特币监管又迎来重大进展，美国大宗商品期货交易委员会 (CFTC)首度将比特币衍生品交易纳入监管。在行业人士看来，比特币交易金融风险频现， 目前相关监管仍处于灰色或 三无 地带，相关监管主体和监管规则亟待明确和完善，随着比特币交易普及化，监管落地时机正在到来。目前，全球各大经济体都在积极探索比特币监管模式建设，进展程度不一。需要提醒投资者的是，监管缺失也是投资潜在风险之一，同时考虑到比特币暴涨暴跌的固有属性，未来投资仍需谨慎比特币监管落地时机来临 2009 年，中本聪创造了比特币。短短八年之间，比特币发展势如破竹，虽 经历了许多波折，但时至今日早已今非昔比。与之发展伴随而来还有诸多问题的产生，其中监管规则的确立，一直是业内讨论焦点。在行业人士看来，比特币发展趋势是不可逆转的，随着投资人群不断普及化，比特币监管落地已经迫在眉睫。 据国内比特币交易平台火币网数据显示，上半年比特币价格涨幅近 160%。伴随着价格暴涨，比特币在国内交易量也急速膨胀。， 2017 年 6 月份国内比特币交易成交额为 341.29 亿元，环比增长 57%，占全球总交易量的 30%。 报告显示， 2017 年 6 月 1 日－ 6 月 30 日，比特币市值在 370 亿美元－ 480 亿美元区间徘徊。以 6 月 30 日市值计算，比特币市值占比为 41%，其次是以太 坊和瑞波币，分别占 27%和 10%，三者合计占比近八成。 6 月份，比特币交易价 格稳定在 1.8 万元人民币上下。 6 月 12 日的交易价刷新了 5 月份刚刚创造的 19200 元人民币历史最高价，达到 21200 元人民币。 互金专委会通过分析国内各交易平台的交易规模发现， OKCoin币行 (占比 24.3%)、比特币中国 (占比 21.9%)和火币网 (占比 20%)三个交易平台的交易量最大，三者合计占比达 66%。 虽然经历了黑客病毒攻击、 过山车式 暴涨暴跌等种种市场波折，比特币在中国的发展依然如火如荼。对此，研究专家指出， 比特币的普及度越来越高， 1 / 8 接受比特币 (支付 )的商户越来越多，那么比特币的流动性就会越来越强，进而长期持有比特币的人也会越来越多，这是最核心的一个因素。必然会导致民间对比特币比较强烈的需求。 在此背景下，比特币监管的重要性也渐渐凸显。金融中心主任认为 :比特币投资正快速扩展到大众群体， 2013 年只有很少数人群参与，大多数投资者并不了解也不关注比特币，现在越来越多人开始参与投资。随着比特币进入大众投 资视野，这就需要监管部门针对性地出台相应监管措施，以更好地实现对投资者利益保护。 说道 :作为一种投资品，目前比特币监管框架缺失， 2013 年 12 月发布的文 件更多地是将传统金融机构和比特币业务相隔离，不能称之为监管。 他所提到 文件 是， 2013 年 12 月中国人民银行等五部委联合下发的《关于防范比特币风险的通知》。该通知明确，比特币应为特定的虚拟商品，不具有货币等同的法律地位，不能且不应作为货币在市场上流通使用。《通知》同时指出，各金融机构和支付机构不得开展与比特币相关业务，作为比特币主要交易平台的比特币互联网站应依法在电信管理机构备案。此外，还需防范比特币可能产生的洗钱风险。 在看来，当下比特币监管的落地时机已然到来。 比特币是一种全球化加密数字货币，交易不可避免很难禁止，交易需求真实存在。既然承认其是一种可 投资商品，趋势也不可逆转，那么就应该建立一整套监管框架。 比特币需要解决的是如何监管以及如何正面引导运用的问题，而不是如何 将其消灭的问题，因为按照目前技术水平，要消灭比特币几乎是不可能的。 黄金钱包首席研究员也表示，比特币冲击了现有金融交易的中心化模式，对未来 发展国家级别的数字货币，以及应用到银行、证券、保险等领域提供了一个很好的案例。 在专业人士看来，比特币交易风险也需要监管进行适当规范。 实际上，在监管出台之前，比特币交易存在诸多隐患和问题，第一，国内相关交易所数量 很多，统计大概有 50 多家，这些交易所自身实力差距比较大，资金安全、技术安全无法保障，交易所资金如果被不正规使用或者交易平台被黑客入侵，投资 2 / 8 者都会遭受损失；第二，一些交易所之前存在杠杆交易，也加大了投资风险。 指出。 比特币，是建立在一个无国界的平台上，要把这个比特币打掉，是不可能 的，所以它还会存在。重要的就是我们要控制它，要管住它。也建议，既然比 特币和比特币交易平台具有了金融的属性，就必须装进法律和监管的 笼子 里头。 监管框架如何梳理？ 此前央行对比特币的认定是，其不是由货币当局发行，不具有法偿性与强制性等货币属性，并不是