矿业投资风险分析.pptVIP

第八章 矿业投资风险分析; 1 概 述 一 、不确定性分析的概念 1．不确定性分析 　　所谓不确定性： 一是指影响工程方案经济效果的各种因素（如各种价格）的未来变化带有不确定性； 二是指测算工程方案现金流量时各种数据（如投资额、产量）由于缺乏足够的信息或测算方法上的误差，使得方案经济效果评价指标值带有不确定性。; 1 概 述 一 、不确定性分析的概念 1．不确定性分析 　 不确定性分析主要分析各种外部条件发生变化或者测算??据误差对方案经济效果的影响程度，以及方案本身对不确定性的承受能力。;2．产生不确定性的原因 (1)外部环境方面 政治形势引起的大变化，如战争、地区性动乱与冲突、经济上的冲突等; 气候变异或大范围反常，造成粮食或重要工业原料的欠收、价格变化; 由于政治、经济形势变化引起的政策变化，如整顿、调整引起的银根松紧，利率高低变化等。;价格体系的调整，外汇汇率变化或通货膨胀等经济变化; 原始统计上的误差，统计样本点不足、预测模型的不适当简化。;二、进行不确定性分析的作用 1．有助于提高投资决策的可靠性 2．有助于提高投资项目的风险防范能力 常用的不确定性分析方法有： 盈亏平衡分析 敏感性分析 概率分析 风险分析;