短期资金筹划.pptVIP

第三章 短期资金筹划;主要内容;[核心概念] 筹资方式（Financing） 筹资渠道（Financing Channels） 商业信用（Trade Credit） 短期借款（Short-term Loan）;一、企业筹资的动机; （一）政府财政资本 （二）银行信贷资本 （三）非银行金融机构资本 （四）其他法人资本 （五）民间资本 （六）企业内部资本 （七）国外和我国港澳台资本; （一）投入资本筹资 （二）发行股票筹资 （三）发行债券筹资 （四）发行商业本票筹资 （五）银行借款筹资 （六）商业信用筹资 （七）租赁筹资;;短期筹资的特点;第二节 商业信用;（一）应付账款筹资;2.应付账款的信用条件 ;3.应付账款筹资成本 按其是否付出代价，分为“免费”筹资和有代价筹资两种。;10;放弃现金折扣的实际利率计算公式：;4.应付账款筹资决策 ;5.延期付款的潜在成本（机会成本） ◇ 信用损失。如果公司过度延期支付其应付账款，或严重违约，公司的信用等级就将遭受损失。 ◇ 利息罚金。有些供应商可能会向延期付款的客户收取一定的利息罚金；有些供应商则将愈期应付账款转为应付票据或本票。 ◇ 停止送货。拖欠货款会使供应商停止或推迟送货，这不但会因停工待料而丧失生产或销售机会，也会失去公司原有的客户。 ◇ 法律追索。供