收益与风险培训讲义.pdf

第四章收益与风险 本章重点：股票、债券的收益、风险及其种类。 本章难点：风险的种类、风险与收益关系。 第一节收益及其衡量 第二节风险及其衡量 ◼ 历史收益和风险的参考价值：进行事后绩效分析。 ❑ 首先，要衡量的是对某一投资机会持有一段时间的历 史收益率； ❑ 其次，计算该投资在一段时期内的历史平均收益率； ❑ 再次，求出投资者所持有的投资组合的平均收益率。 ◼ 在得到有关投资收益的时间序列之后，就可在此基础上 衡量历史收益和风险的大小。 第一节收益及其衡量 ◼ 一、收益与