资金集中管理及其制度安排.pptVIP

集团资金管控 制度困境与创新路径 汤谷良博、院长 对外经贸大学商学院  讲 题 一、中国企业集团资金管理的困境 集团资金集中管控的制度要领 总结陈词  一)中国企业集团资金管理的困境 “不集更不团!” “三高现象! “少数占多数,多数占少数”  母公司 分公司 事业部 子公司 参 子公司 全资子公司 股 股 子 子 公司 公 司  新准则07年 股东 母公司 20% (20%,50%) 50% 50% 参股子公司 公司 联营重大影 司⌒共同控 公司⌒控制 成本法核算 成本法核算 权益法核算 合并报表范围  中信证券 100% 中信证券国际(香港) 入股以后 9% 19.9% 里昂证券 盛富证券( 香港) 巴黎) 此前拥有 100% 法国东方汇理银行  L同方股份股份有限公司(单位:亿元) 2009年 2010年 2011年 2012年 合并报表周分司合并报表时公司合并报表(母公司合并报表母公司 资产 产总额2140125.0301.7169133701867 货币资金47210250810.5651826.041.066 流动资产144845301640521174892417831020 短期借款35018728010471294746567 流动负债105052.61150537178:797418631076 财务费用1908281137196924 净利涧3.50.54.8278774842.9  集团总部 60% 60% 60% A D  招商局集团 中粮集团 大唐集团 华润集团 年份07年06年05年07年0年05年07年06年0年07年06年05年 货币资金80925057210155129765831271188205 资产合计 217211437911209727727294922721830223816941369 归属母公司股东524160127325201184218191178548117127 权益 少数股东权益2511921261438159399321244449320246 股东权益合计775352253468282243617512422997437373 净利润 171 165846271507447 归属母公司股东109352437161314 3894225 少数股东损益6 经营性现金净额42172819729-2323417196475357  “复杂大唐”:六级架构致子公司管理失控 迎来了新一轮审计。6月20日,审计署发布了11家国企2012年度财 审计结果公告。在这一场声势浩大的“审计风暴”中,涉及的违规资金高达近 中国大唐集团公司(以下简称“大唐集团”)也被审计署点名,审计报告显 核算、经营决策、内部管理等方面存在不规范问题 的煤炭也成为大唐违规的重灾区,大唐集团在收购多项 煤炭资产的过 子公司频频未按规定报大唐集团及主管部门备案或核准 审计报告中还提到,大唐集团纳入合并范围的子公司有641户,管理层级达六 此次披露的审计报告,也暴露了大唐集团在管理上的诸多漏洞。审计报告称, 团所属各发电公司、上市公司和专业公司之间区域划分、功能定位和专业 分工不够清晰合理,部分业务交叉重复 6月20口,大唐集团回应审计问题,称整改工作已基本完成,并将规范管理流 大唐国际发电有限公司(简称“大唐发电”)也发布公告称,所 涉及的项目已进行了整改,对相关责任人员进行了追究和经济处罚。 煤炭项目频现违规 大唐集团成立于2002年12月,注册资本180亿元,拥有二级全资和控股子 司、分公司29家,主要从事电力能源的开发、投资、建设、经营和管理,组织 电力(热力)生产和销售及新能源开发等