2019年第4季度国际运营商季度运营跟踪报告.pdf

国际运营商季度运营跟踪报告 （2019 年第4 季度） 中国移动研究院 战略与产业研究所 2020 年2 月 中国移动研究院 战略与产业研究所 目 录 【摘要】 1 一、国际运营商四季度及2019 年核心经营数据对比简析 4 二、AT&T ：电信业务稳步增长，媒体内容业务持续下滑 8 三、Verizon ：无线服务保持良好增势，运营效率显著提升 11 四、德国电信：差异化发展策略，保障稳步快速发展 13 五、Orange ：营收和利润增速加快，MEA 地区和企业业务贡献突出 17 六、西班牙电信：数字化业务再创佳绩，绿色发展成效显著 20 七、SKT ：5G 用户增速放缓，新业务成主要驱动力 25 八、KT ：无线业务营收和ARPU 受会计准则影响出现暂时性下降 28 九、NTT DoCoMo ：传统业务持续下滑，业绩低迷不振 32 十、KDDI ：生活设计业务强势拉动，营收利润持续增长 37 十一、Jio ：维持高速增长，继续领跑印度电信市场 40 中国移动研究院 战略与产业研究所 【摘要】 经历了上半年的低速增长，2019 年下半年，全球主要运营商， 运营整体表现优于上半年，运营商收入、盈利整体回暖，但发展 过程中仍有隐忧，结合国际运营商四季度及全年运营发展情况， 总结出以下几方面要点： 一是部分运营商转型初见成效，新业务发展态势良好，对营 收增长贡献显著。在整体营收盈利下降的情况下，西班牙电信第 四季度数字化服务收入总额为20.23 亿欧元，同比增长11.5%， 2019 年全年数字化业务收入77.45 亿欧元，较2018 年增长17.1%。 KDDI 本季度以企业服务为主的商业服务部门收入增长5.3% ，达 2289 亿日元，对营收的增长贡献率为 39.2%。SKT 2019 年新业 务同比增长21.6% ，营收超过5 万亿韩元，新业务占比接近30% ， 成为推动营收增长的主要驱动力。 二是光纤业务成为众多运营商2019 年发展亮点，部分抵消 移动业务增量不增收的负面拉动作用。AT&T 呈现出强劲的发展 势头，第四季度宽带收入同比增长2.7% ，全年宽带收入达到84 亿美元，较去年增长5.6% ，增速远高于其无线业务2.1%的增速。 Orange 光纤用户达到730 万，在2019 年实现强劲增长22.8% 。 NTT DoCoMo 本季度 “docomo Hikari ”光纤服务订阅量达633 万， 同比新增14.1%，收入也获得了较好增长，同比增速为18.7%， 相比之下，移动通信服务与设备销售收入仍然保持下滑态势，分 1 中国移动研究院 战略与产业研究所 别下降34.2%、4.3%。 三是降本增效贯穿全年，成为运营商利润保障重要途径。 Verizon 自2018 年开始执行成本节约计划“business excellence ”， 截止2019 年末已累计实现57 亿美元的现金节省，其中通过自愿 离职计划于2019 年全年节省了约 13 亿美元的费用。KDDI 本季 度在前端市场的营销服务、后端的网络外包、设备集成、研发系 统上，进一步实现340 亿成本压降。 四是低价策略和会员营销成为拓展和稳定用户规模的重要 手段。在传统业务依然依靠规模效应的大背景下，在新兴市场有 竞争力的资费套餐仍然是行之有效的拓展用户的手段，本季度迫 于压力印度主要运营商纷纷提高了资费价格，但Jio 仍以富有吸 引力的套餐成功获得了 3710 万新增用户，增幅高达 32.1% ，总 用户规模达3.7 亿，进一步提升了市场份额。而在成熟市场，运 营商利用会员体系提高用户忠诚度和用户价值，NTT DoCoMo 利 用积分权益拓展维系用户取得了较好成效，截至 12 月底，“d POINT CLUB”会员总数达到7345 万，比去年同期增长7% ，而 其离网率为0.47% ，同比下降0.1 个百分点；SKT 和KT 则在5G 发展初期，通过丰富会员权益、拓展会员合作伙伴，发展新用户 和保有存量用户。