基于多元回归解析总结计划的上证指数预测模型.docx

基于多元回归分析的上证指数 预测模型 上证指数预测模型 摘要 股票市场是我国资本市场的重要组成部分，在推动我国经济发展进程中起到了非常重要的作用。为了更好地理解股票市场以及获得更高的收益，股市的预测成了重多投资者和学术研究者研究和分析的热点问题。而上证指数是研究和判断股票价格变化趋势必不可少的重要依据 , 在一定程度上反映了我国的经济实力，是宏观经济的晴雨表，也是分析微观经济的重要指标，所以研究上证指数的预测模型具有非常重要的现实意义和使用价值。 本文在充分分析影响股市价格众多因素的基础上，选择多组变量，基于多元回归线性分析建立上证指数的预测模型。首先需要尽可能多的选择原始数据，在这里为了方便计算选择 了 3 月到 5 月上证指数及各变量的数据（除去休盘日）共 64 组， 22 个变量。使用 SPSS软件进行线性分析后，剔除某些无关，甚至关联很小的变量后，得出了回归方程的系数，从而得 出了上证指数的预测模型 = -774.860+ 0.677x1 - 0.703x2 - 0.230x3 + 0.180x 4 - 0.032x5 - 11.195x9 +18.203x10 21.964x11 - 0.019x12 + 0.387x13 - 0.258x14 - 0.030x15 - 4.824e- 10x16 - 0.003x17 - 3.391 10-10 x18 - 0.017x19 + 2.887 10-10 x 20 + 0.834x21 + 1.800 10-10 x 22 然后利用图表分析了此模型的好坏程度。 关键词： 1 上证指数； 2 多元回归分析法； 3 SPSS分析； 2 一、问题的背景与提出 上证指数，是上海证券综合指数的简称。是最早发布的指数，以上海证券交易所挂牌上 市的全部股票为计算范围，以发行量为权数的加权综合股价指数。它是研究和判断股票价格 变化趋势必不可少的重要依据 , 在一定程度上反映了我国的经济实力，是宏观经济的晴雨表， 也是分析微观经济的重要指标，所以研究上证指数的预测模型具有非常重要的现实意义和使 用价值。 本文将在此背景下，充分分析上证指数的组成，使用多元线性回归的方法对其进行合理的预测，建立模型，具有实际意义，以预测未来上证指数的变化趋势。 二、基本假设 忽略除文中提到的影响因素之外的因素对上证指数的影响。 假设经济形势稳定，不会出现较为明显的通货膨胀或通货紧缩。 三、主要变量符号说明 为了便于描述问题，我们用一些符号来代替问题中涉及的一些基本变量，如表 1 所示。 表 1 主要变量符号说明一览表 x1 DIFF 3 x 2 x3 x4 x5 x6 x7 x8 x9 x10 x11 x12 x13 x14 x15 x16 x17 x18 x19 x20 x21 x22  DEA RSI 指标 指标 财政收入增长率财政支出增长率货币供应量 M 1 货币流通量 M 0 居民消费价格指数 固定资产投资情况 WR PSY OBV 今日收盘价 今日成交量 昨日收盘价 昨日成交量 近 5 日平均收盘价近 5 日平均成交量近 20 日平均收盘价近 20 日平均成交量 4 【注】其余没有列出的符号，我们将在文章第一次出现时给出具体说明 四、问题的分析 对上证指数进行预测，需要对影响上证指数的主要因素进行分析进行分析 [1] ：对整 体股票市场而言，其状态最基本的表现方式是股票价格指数和成交量，而这两项指标又受社会、政治、经济、政策、心理等多种因素的影响。 首先选择表中可以查到的数据作为变量：MACD:DIFF, DEA;RSI;KDJ:D 指标,J 指 标 ;WR;PSY;OBV 其次选择以下变量： 财政收入增长率、 财政支出增长率、 货币供应量 M 1 、货币流通量 M 0 、 居民消费价格指数、固定资产投资情况。 由于股民心理受收盘价和成交量的影响，故对上证指数的影响可用以下变量表示：今日 收盘价；今日成交量；昨日收盘价；昨日成交量；近 5 日平均收盘价；近 5 日平均成交量；近 20 日平均收盘价；近 20 日平均成交量 . 5 以上均采用最近三个月的数据（包括上证指数） 五、问题模型的建立和求解 5.1 问题的求解 5.1.1 多元线性回归分析的数学模型 [2] 设明日收盘价为 y, 影响因素为 22 个，分别为 x1 ， x2 ， x3 ， x4 ， x5 ， x6 ， x7 ， x8 ， x9 ， x10 ， x11 ， x12 ， x13 ， x14 ， x15 ， x16 ， x17 ， x18 ， x19 ， x20 ， x21 ， x22 , 它们之间有以下线性关系 y b0 b1 x1 b2 x2 b3 x3 b4 x4 b5 x5 b6 x6 ... b22 x