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单选题期货市场基础计算题（附答案和解析） [单选 ]1 、某投资者购买了沪深 300 股指期货合约 A、7.5 B、15 C、18 D、30  ,合约价值为  150 万元 ,则其最低交易保证金为  ( )万元。 答案： C 解析：沪深  300 股指期货合约规定  , 最低交易保证金为合约价值的  12%, 故本题中最低交易保证金 =150×12%=18( 万元 )。故 C 选项正确。 [单选 ]2 、若沪深 300 股指期货于 2010 年 6月 3日（周四）已开始交易 ,则当日中国金融期货交易所可供交 易的沪深 300 股指期货合约应该有（ ） A 、 IF1006,IF1007,IF1008,IF1009 B 、IF1006,IF1007,IF1009,IF1012 C 、IF1006,IF1009,IF1010,IF1012 D、 IF1006,IF1009,IF1012,IF1103 答案： B 解析：沪深 300 股指期货合约规定 , 合约月份为当月、下月及随后两个季月。故 B 选项正确。 [单选 ]3 、短期国债采用指数报价法 ,某一面值为 10 万美元的 3个月短期国债 ,当日成交价为 92。报价指数 92 是以 100 减去不带百分号的 ( ) 方式报价的。 A 、月利率 B、季度利率 C、半年利率 D 、年利率 答案： D 解析： P235 [单选 ]4 、假定年利率为 8%, 年指数股息率 d 为1.5%,6 月 30 日是 6月指数期货合约的交割日。 4月15日的 现货指数为 1450 点 ,则 4 月 15日的指数期货理论价格是 ( )点。 A 、 1459.64 B、 1460.64 C、 1469.64 D 、 1470.64 答案： C [单选 ]5、买入 1 手 3 月份敲定价格为 2100 元 /吨的大豆看涨期权 ,权利金为 10 元 /吨 ,同时买入 1手 3月份敲 定价格为 2100 元 / 吨的大豆看跌期权 ,权利金为 20元 /吨 ,则该期权投资组合的损益平衡点为 ( ) A 、 2070,2130 B 、2110,2120 C 、2200,1900 D、 2200,2300 答案： A 解析：该投资策略为买入跨式套利，低平衡点 =2100-30=2070 ，高平衡点 =2100+30=2130 。 [单选 ]6 、某生产企业在 5 月份以 15000 元 /吨卖出 4手 (1 手 25 吨 )9月份交割的铜期货合约 ,为了防止价格上 涨 ,于是以 500 影吨的权利金 ,买入 9 月份执行价格为 14800 元 /吨的铜看涨期权合约 4手。当 9 月份期权到 期前一天 ,期货价格涨到 16000 元 /吨。该企业若执行期权后并以 16000 元 /吨的价格卖出平仓 4手9月份的 期货合约 ,最后再完成 4手期货合约的交割 ,该企业实际卖出铜的价格是 ( ) 元 /吨。 (忽略佣金成本 ) A 、 15000 B 、 15500 C、 15700 D 、16000 答案： C 解析：期权合约的获利为： (16000-14800) × 4 ×25-500 ×4 ×25=70000( 元 )；每吨期权合约的获利为： 70000 ／ 100=700( 元 )；企业实际卖出的铜价为： 15000+700=15700( 元)。 [单选 ]7 、某投机者卖出 2 张 9月份到期的日元期货合约 , 每张金额为 日元 ,成交价为 0.006835 美 元 /日元 ,半个 月后 ,该投机者将 2张合约买入对冲平仓 ,成交价为 0.007030 美元 /日元。该笔投机的结 果是() A 、盈利 4875 美元 B、亏损 4875 美元 C 、盈利 5560 美元 D 、亏损 5560 美元 答案： B 解析：期货合约上涨 (7030-6835)=195 个点，该投资者亏损 195×12.5 ×2=4875( 美元 ) 。 [单选 ]8 、某日 ,我国银行公布的外汇牌价为 1美元兑 8.32 元人民币 ,这种外汇标价方法为 ( ) A 、直接标价法 B 、间接标价法 C、固定标价法 D、浮动标价法 答案： A 解析：用 1个单位或 100 个单位的外国货币作为标准，折算为一定数额的本国货币，称为直接标价法。 [单选 ]9 、 7月 1日 ,某交易所的 9月份大豆合约的价格是 2000 元 / 吨 ,11月份大豆合约的价格是 1950 元 /吨。 如果某投机者采用熊市套利策略 (不考虑佣金因素 ),则下列选项中可使该投机者获利最大的是 ( ) A 、 9月大豆合约的价格保持不变 ,11 月大豆合约的价格涨至