ok许道宾证券从业证券发行和承销第五章.pptVIP

;第五章 首次公开发行股票并上市的操作;前言 本章概述 目标：通过本部分的学习，掌握主承销商自主推荐机构投资者以及个人投资者的机制安排；掌握股票的估值方法；掌握首次公开发行股票的询价与定价的制度；掌握股票发行的基本原则；掌握战略投资者配售的概念及其实施；掌握网上网下回拨的机制安排；掌握中止发行及重新启动发行的机制安排；掌握承销的有关规定；;前言 本章概述 掌握主股票上市的条件；掌握股票锁定的一般规定；掌握董监高所持股票的特别规定；掌握股票上市保荐和持续督导的一般规定；掌握创业板发行、上市、持续督导等操作上的一般规定。;本章目录 第一节 中国证监会关于新股发行体制改革的指导意见 第二节 首次公开发行股票的估值和询价 第三节 首次公开发行股票的发行方式 第四节 首次公开发行股票的具体操作 第五节 股票的上市保荐;一、《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》 （一）新股发行体制改革的总体原则 （二）新股发行体制改革的基本内容 （三）新股发行体制改革的预期目标 （四）新股发行体制改革的措施 1．完善询价和申购的报价约束机制，形成进一步市场化的价格形成机制 2．优化网上发行机制，将网下网上申购参与对象分开 3．对网上单个申购账户设定上限 4．加强新股认购风险提示;二、《关于深化新股发行体制改革的指导意见》 （一）进一步完善报价申购和配售约束机制 （二）扩大询价对象