拟IPO企业的股东问题(探讨).docxVIP

上市公司股东是在证券交易所上市的股份制公司的岀资人或叫投资人，即 持有股份的人或机构，有权出席股东大会并有表决权。拟上市的企业股东 也有许多问题。 1 历史沿革历史沿革涉及发行人历史上发生的股权转让、增资及整体变更为 股份制公司等过程中的情况是否真实，对价是否合理，发行人历次股权变 更履行的内部和外部程序是否合法合规，是否存在纠纷或潜在纠纷。关于 股权转让，首先注意定价的合理性。常用的定价方式有按原出资金额转让， 按每股净资产账面价值转让和评估价值转让。为了发行上市的转让，一般 都会采用溢价的转让方式。如果这个过程中定价过低则可能会出现被认为 故意逃避税收的情况。短时间内的股权转让价格差异较大，则有被认为是 利益输送的风险。岀让方如果获得了溢价收入，还应当缴纳个人所得税。 国有股权由于涉及国有资产，关注价格公允性、程序合法性，是否造成国 有资产流失。股东对公司进行增资时，可以按照每股浄资产的账面价值、 评估价值或协议价格定价。有多个股东同时进行增资的，价格应保持一致， 除非存在合理的解释。如果增资的资金来源是向他人借款，还要确认是否 已经归还借款，如果未归还借款，需要评估是否会对公司后续的经营及股 权的稳定造成不利的影响。 2 股权清晰科创板股票发行条件之一是发行人股东持有的发行人股份权属清 晰，合法合规，不存在纠纷或潜在纠纷。《科创板首次公开发行股票注册 管理办法（试行）》第十二