多伦科技-市场前景及投资研究报告：智能驾考龙头，驾培，车检服务连锁化转型.pdfVIP

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2020-11-19 发布于广东
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多伦科技-市场前景及投资研究报告：智能驾考龙头，驾培，车检服务连锁化转型.pdf

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报告日期：2020 年 11 月 15 日多伦科技(603528) 深度智能驾考龙头，向驾培、车检服务连锁化转型升级报告 ──多伦科技深度报告公评级买入司上次评级首次评级研当前价格￥12.45 究报告导读公司是智能驾考绝对龙头，进军驾培、车检新业务打开广阔市场空间将单季度业绩元/股行业迎来业绩加速，业务模式从智能化设备向服务化、连锁化转型升级。 3Q/2020 0.07 投资要点 2Q/2020 0.07 计  进军车检大空间，连锁车检站落地速度有望超预期 1Q/2020 -0.05 算机汽车保有量、车龄增长、环保要求提高，主动检测需求上升等多重因素共振， 4Q/2019 0.07 打开车检广阔想象空间。公司通过收购自建方式布局连锁车检站，落地速度有望持续超预期。随着大量车检站步入运营，预计将显著提振公司业绩增速。多伦科技上证综合指数  继往开来，传统驾考、驾培业务打造新盈利增长点 92% 受政策推动，驾考业务向智慧车管、摩托驾考延伸，并受益于驾考设备更换周 42% 期而有望重回快速增长轨道。驾培业务打造线上线下联动的驾培新模式，随着新产品接受度逐步提高、推广提速，收入有望持续高速增长。 -8% 9 0 0 0 0 0 1 2 2 2 2 2 / / / / / /  盈利预测及投资评级 5 5 5 5 5 5 1 1 1 1 1 1 / / / / / / 1 1 3 5 7 9 我们预测公司2020-2022 年营业收入6.10、11.6