国际间接投资概述(ppt 41页).pptVIP

国际债券的发行程序 外国债券的发行程序： ①申请注册：即在东道国证券交易委员会注册，取得发行资格 ②进行债券评级：即请专门的评级机构对发行者的偿还能力充分估价，对债券的信誉评级 ③提供有关文件：如注册登记表、财务代理人协议、包销人协议及债券所附的契约条款等 ④选择承购集团：发行者和承购集团达成协议后，由承购集团负责销售及有关事宜。 欧洲债券的发行程序 ①选定牵头银行，组织经理银行集团和包销集团等：牵头银行应是资金雄厚、经验丰富、信誉卓著的大银行来担任 ②签订债券发行合同：由牵头银行作代表与债券发行者签订包销和认购总合同，层层下包 ③进行必要的广告宣传 主要国际债券市场 欧洲债券市场的特点： ①它是一个境外市场，自由化程度较高。 ②债券品种较多，选择余地较大。 ③债券发行简便易行。 ④债券面值货币多样化。 ⑤在地理范围上并不仅限于欧洲，还包括亚洲、中东等地的国际债券市场。 外国债券市场主要有： ⑴美国的外国债券市场——外国借款者(加拿大除外)在美国市场上公开发行的长期美元债券称作扬基债券(Yankee Bond) ⑵日本的外国债券市场——外国发行者在日本市场公开发行的日元债券称武士债券(Samurai Bond) 股票交易的主要国际市场 ⑴ 纽约证券交易所 ⑵ 东京证券交易所 ⑶ 伦敦证券交易所 ⑷ 香港交易所 ⑸ 纳斯达克(NASDAQ)股票市场 纽约证券交易所 1