中国银行业资产质量与风险评估分析报告.docx

中国银行业资产质量和风险评定汇报（20XX） 作者：交通银行首席经济学家 连平 中国商业银行深化股份制改革后，经历了GDP高速增加背景下业务发展黄金10年，各项经营指标快速靠近和赶超国际同业。然而伴随经济增速逐步放缓，原先被业务快速扩张临时掩盖资产质量和风险控制领域潜在问题开始逐步显现。本文将关键从信用风险和流动性风险角度，对中国商业银行风险情况和未来走势进行分析，并在此基础上提出商业银行控制和防范金融风险政策提议。 一、商业银行资产质量总体情况分析 20XX年以前，中国商业银行不良贷款率普遍较高，行业不良率超出20%，资产质量很好股份制商业银行不良率也超出5%。20XX年起，伴随宏观经济增加提速、国有银行不良贷款剥离和深化股份制改革进程逐步推进，商业银行资产质量逐年提升，至20XX年行业不良余额连续下降，不良率达成1%以下水平。20XX年至今，在中国外经济金融形势不利影响下，商业银行不良余额开始出现小幅反弹。 图1各类型商业银行不良贷款率变动情况 \o 点击查看原图 查看原图 20XX年以来，商业银行不良贷款增加展现一定加速，现在中国商业银行金融机构不良贷款余额连续了9个季度增加态势，达成5921亿元。而伴随20XX年国际金融风暴后信贷投放由大规模高速增加期逐步向平稳中速增加期过分，信贷增加对不良贷款率稀释作用也连续减弱。20XX年末，商业银行不良贷款率升至1%，不良贷款率季度增加逐步加紧，未来商业银行资产质量仍面临一定压力。 图2商业银行资产质量继续面临下行压力 \o 点击查看原图 查看原图 多年来，在业务和盈利水平较快增加和拨备覆盖率、拨贷比等监管要求明确双重影响下，商业银行大多采取了加大拨备提取力度主动提升抗风险能力策略，不良贷款拨备覆盖率连续提升。即使20XX年以来受不良贷款较快增加影响，商业银行拨备覆盖率略有下行，但仍然稳定在280%以上较高水平，且行业贷款损失准备总额达16740亿元，整体拨贷比超出2.8%。从现在商业银行拨备水平和未来盈利趋势看，即使未来仍有一定风险暴露压力，商业银行也有足够抗风险能力将贷款潜在风险在体系内进行消化。 图3商业银行拨备覆盖率下行压力加大 \o 点击查看原图 查看原图二、社会融资总量及其结构改变对商业银行影响 自20XX年首次公布以来，社会融资规模已成为在“金融脱媒”背景下更全方面地反应整个社会融资情况一个关键性金融宏观审慎管理指标。社会融资总量及其结构改变也和商业银行业务和风险情况亲密相关。 1、社会融资规模连续扩张，结构呈多元化 20XX年至20XX年，中国社会融资规模由2万亿元增加到17.29万亿元，其中仅20XX年受“稳中偏紧”货币信贷总量调控及监管部门整理银行表外业务等政策性原因影响，社会融资规模有所下滑，其它年度年均实现较快增加，且增速大大高于同期人民币各项贷款增加率。 图4人民币贷款在社会融资规模中占比改变 \o 点击查看原图 查看原图 伴随社会融资规模增加，融资结构也深入多元化，银行表内融资虽仍为社会融资主渠道，但“一家独大”格局正逐步改变。20XX年社会融资规模中，银行表内融资（含本、外币贷款）增加9.48万亿元，占比为54.5%，较20XX年以前70%以上水平显著下降；银行表外融资（含委托贷款、信托贷款和银行承兑汇票）增加4.71万亿元，占比为30%，成为社会融资中增加最快项目；直接融资（含企业债券融资、非金融企业境内股票融资及其它）增加2.02万亿元，占比为11.68%，20XX年后首次出现下降。假如从长久视角观察，金融脱媒所造成银行表内融资占比快速下降趋势更为显著。图5银行表内、表外及直接融资占比情况 \o 点击查看原图 查看原图 即使社会融资规模展现一定多元化趋势，但在资金起源和流向上仍存在结构性问题，而这些问题出现显著对商业银行风险情况稳定不利。 首先，直接融资发展仍然不足，银行仍是社会融资主渠道。首先，受到股市低迷和IPO高频率、长时间暂停等原因影响，股票融资长久得不到有效发展。而债券融资即使有一定增加，但增速也相对较慢，且波动性较大。到20XX年，企业债券融资和股票融资均出现较大幅度下降，直接融资在总融资中占比已经回落到20XX年以前水平。其次，银行表外融资替换了表内融资占比下降后市场空间。表面上看融资渠道开始多元化，然而表外融资项目不仅和银行仍有千丝万缕联络，融资风险仍相对集中于银行；而且因为表外监管体系尚不健全，很规操作空间较大等问题存在，这部分融资流向难以控制，和表内融资相比反而效率较低。 其次，受到资金流向制约，社会融资增加仍未充足发挥对实体经济应有支持作用。数据表明，近两年来多增社会融资，尤其是表外融资，有相当部分流向房地产和地方政府融资平台。以信托贷款为例，20XX年上六个月投向这两个领域占比约