外汇和汇率(金融).ppt

外汇与汇率(金融); 第一节 外汇;一、外汇的含义;二、国际货币代码;第二节 汇率的概念、标价及其分类;一、汇率的含义;知识链接： 目前，加入欧元区的国家主要有德国、法国、意大利、荷兰、芬兰、比利时、卢森堡、捷克、爱尔兰、希腊、西班牙、葡萄牙、奥地利、斯洛文尼亚、塞浦路斯等。 英国、瑞典和丹麦暂不加入欧元区。;某日人民币中间价: 货币 中间价 USD 6.3735 HKD 0.8169 EUR 8.5634 GBP 9.8499 100JPY 8.3270 资料来源：国家外汇管理局网站。;二、汇率的标价方法;汇率的标价方法： 　① 直接标价法和间接标价法。 用于银行与普通客户之间的交易。 　② 美元标价法和非美元标价法。 国际银行间的大额交易。;直接标价法和间接标价法： 　直接标价法：以单位外币为标准，折算为一定数额本币来表示的汇率。 如：某日我国外管局公布官方汇率： USD1=CNY6.7100 说明： ①在直接标价法下，外币为基准货币，本币为标价货币。 ②USD1=CNY8.2700 → USD1=CNY6. 3735 说明：外币USD贬值，本币CNY升值。 ③除英、美国家外，世界绝大多数国家都采用直接标价法。 ;间接标价法：以单位本币为标准，折算为一定数额外币来表示的汇率。 如：某日伦敦外汇市场汇率： GBP1=USD1.4260 说明： ①在间接标价法下，本币为基准货币，外币为标价货币。 ②GBP1=USD1.4260 → GBP1=USD1.4270 说明：本币GBP升值，外币USD贬值。 ③纽约外汇市场采用间接标价法，但USD对GBP仍沿用直接标价法。 如：某日纽约外汇市场汇率： USD1=HKD7.7807 GBP1=USD1.4260 ;美元标价法和非美元标价法： 国际外汇市场买卖外汇时报价的习惯做法，已形成惯例。 美元标价法：美元为基准货币，其他货币为标价货币。 如：东京外汇市场：USD1=JPY76. 44 USD1=HKD7.7992 USD1=CHF1.2439 说明：EUR/GBP/AUD/新西兰元NZD/南非兰特ZAR几种货币采用非美元标价法。 如：东京外汇市场：EUR1=USD1.3631 GBP1=USD1.5244 AUD1=USD0.8954;三、汇率的分类;解??：中间价 中间价有两个定义： ①银行公布的中间价:（外汇现汇买入价+现汇卖出价）/2 ②中国外汇交易中心每日公布的中间价（原“基准价”），用于指导各银行制定买入卖出价。 说明： ①人民币汇率改革之后，大多数银行采用一日多价，因此银行的中间价参考价值不大。 ②中国外汇交易中心公布的中间价，不需要计算，每天由交易中心对外公布，一日只有一个价格。;资料链接 2005年7月21日之前中国人民银行公布人民币汇率基准价。2005年7月21日人民币汇率形成机制改革后，中国人民银行于每个工作日闭市后公布当日银行间外汇市场美元等交易货币对人民币汇率的收盘价，作为下一个工作日该货币对人民币交易的中间价。 自2006年1月4日起，中国人民银行授权中国外汇交易中心于每个工作日上午9时15分对外公布当日人民币对美元、欧元、日元和港币汇率中间价，作为当日银行间即期外汇市场（含OTC方式和撮合方式）以及银行柜台交易汇率的中间价。 ;资料链接：OTC方式与撮合方式 OTC方式：外汇的询价交易方式(Over-The-Counter)亦称场外交易方式，是指银行间外汇市场交易主体以双边授信为基础，通过自主双边询价、双边清算进行的即期外汇交易。 OTC方式与撮合方式的差异： ①信用基础不同，OTC方式以交易双方的信用为基础，由交易双方自行承担信用风险，需要建立双边授信后才可进行交易；而撮合方式中各交易主体均以中国外汇交易中心为交易对手方，交易中心集中承担了市场交易者的信用风险。 ②价格形成机制不同，OTC方式由交易双方协商确定价格；而撮合方式通过计算机撮合成交形成交易价格。