学习版利润表分析法.ppt

3、现金周转率分析 持有现金主要目的是为了满足日常的交易需要，并且作为一个流动储备以弥补现金流入和流出不平衡时出现的短缺。较高的现金周转率意味着企业对现金的利用效率较好，但并不说明这一比率越高越好。 一个企业的现金周转率是否恰当，现金持有量是否合理，应当充分考虑企业的行业性质和业务性质，最基本的方法是在流动性与社会平均报酬率之间进行权衡。（例3-12演示） 最新.课件 * （二）应收账款周转率的含义、计算与分析评价 1、定义：指企业在一定时期内(通常为1年)商品或产品赊销净额与应收账款平均余额的比率。 2、计算：应收账款周转率(次数)=赊销收入净额÷应收账款平均余额 其中：赊销收入净额=主营业务收入-现金销售收入-销售折扣-销货退回等 应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款) ÷ 2 最新.课件 * 3、应收账款周转率分析应注意的问题 （1）应收账款平均余额是按应收账款总额计算的。这主要是考虑赊销收入净额中包括了可收回的和不可收回的应收账款，因此不能用扣除坏账准备后的应收账款净额。否则就不对应。 （2）有些因素会对应收账款周转率的计算结果产生较大的影响。 （例3-13演示） 最新.课件 * （三）存货周转率的含义、计算与分析评价 1、定义：存货周转率是指企业一定时期内(通常为1年)产品或商品销货成本与存货平均余额的比率。 2、计算：存货周转率(次数)=销货成本÷存货平均余额 其中：存货平均余额=(期初存货+期末存货) ÷ 2 最新.课件 * 3、分析存货周转率应注意的问题 （1）季节性波动对周转率的影响。 （2）存货周转率指标的独立性较差，不能单独用以评价企业的营运能力。 （3）分析存货周转率应考察存货的构成，通过不同时期的比较，找出影响存货周转率变动的原因。 （4）如果企业的存货周转率恶化，则可能由以下因素引起： 最新.课件 * 紧接上页 1）低效率的存货控制与管理导致存货的购买过度； 2）低效率的生产导致存货缓慢的转换生产量； 3）存货冷背，需求疲软或者难以出售，甚至丧失交换价值，导致库存积压； 4）企业可能存在不适当的营销政策，如对信用政策控制过严而导致销路不畅。 （例3-14演示） 最新.课件 * 单元实训二准备工作安排 一、【案例】中国第一铅笔股份有限公司营运能力分析 二、有关准备工作 1、读懂案例资料； 2、从案例资料和其他渠道（如上网）摘取数据； 3、进行有关指标的计算； 4、进行数据资料整理和分析，草拟讨论发言提纲或发言稿。 最新.课件 * 单元实训二 一、实训目标与技能要求 本实训目标是培养学生对企业营运能力进行分析的能力。其技能要求是： 1、掌握企业营运能力分析指标及其变动的计算。 2、能够灵活运用企业营运能力分析方法对案例进行分析操作。 二、实训方式 根据案例资料和要求，计算有关分析指标，撰写讨论发言稿。 三、实训考核 根据学生选择计算分析方法的正确性、指标计算结果的准确性、讨论发言和实训报告写作情况评分。 四、引用案例：中国第一铅笔股份有限公司营运能力分析 最新.课件 * 一、资料读取与相关指标的计算 （一）资料的读取 1、经营环境与竞争策略 2、重点信息资料：资产、收入、成本 3、相关数据的采集：应收账款、存货、固定资产、总资产的年平均额，主营业务收入、主营业务成本 （实训二案例） （二）相关指标的计算 最新.课件 * 二、中铅营运能力计算分析表 指标名称 01年 02年 03年 行业平均 比较 总资产周转率 0.7 0.7 1.3 0.52 固定资产周转率 2.9 3.2 6.6 1.01 应收账款周转率 3.9 5.3 10.2 4.50 存货周转率 2.0 2.1 3.3 3.82 最新.课件 * 三、中铅营运能力分析与问题探讨 1．与2003年财务报告的统计数字中的工业企业平均水平比，中铅公司2003年的营运能力如何？ 2．在分析中铅公司影响存货周转速度的具体原因时，你认为应从哪些方面着手？ 3．在中铅公司营运能力分析中哪些指标之间的联系较密切？ 最新.课件 * 2．净资产收益率的含义、计算与分析评价 净资产收益率，是企业一定时期净利润与平均净资产的比率。该指标表明企业所有者权益所获报酬的水平。其计算公式为： 净资产收益率=净利润÷所有者权益平均值×100％ （ 例3—4演示 ） 最新.课件 * A公司99~03年净资产报酬率 最新.课件 * 3．资本金收益率的含义、计算与分析评价 资本金收益率是指净利润与企业资本金的比率，用以表明企业所有者投入资本赚取利润的能力。用公式表示为： 资本金收益率=净利润÷平均