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汤臣倍健股份有限公司 财务分析报告 报告人姓名及学号： 王琛 刘帅 秦睿 马法轩 2015年6 月 目 录 第一篇 公司 介?????????????????????????? 3 第二篇 告分析???????????????????????? 4 一、 表分析??????????????????????? 4 1、 表水平分析??????????????????? 4 2、 表垂直分析??????????????????? 10 二、利 表分析????????????????????????? 15 1、利 表 合分析????????????????????? 15 2、利 表分部分析????????????????????? 19 三、 金流量表分析??????????????????????? 24 1、 金流量表水平分析??????????????????? 24 1、 金流量表垂直分析??????????????????? 28 第三篇 效率分析??????????????????????? 31 一、企 盈利能力分析?????????????????????? 31 1、 本 能力因素分析?????????????????? 31 2、盈利能力 史分析???????????????????? 32 二、 运能力分析 1、 周 率分析???????????????????? 36 2、 运能力 史分析???????????????????? 37 三、 能力分析???????????????????????? 39 1、 能力 史分析???????????????????? 39 四、 展能力分析???????????????????????? 42 1、 展能力 分析???????????????????? 42 第四篇 告 合分析???????????????????? 47 第一篇 公司简介 臣倍健 立于 1995 年 10 月， 2002 年系 地将膳食 养 充 引入中国非直 域，并迅速成 中国膳食 养 充 品牌和 杆企 ，也是中国保健行 第一家 AAA信用等 企 。 臣倍健股份有限公司是一家主要从事膳食 养 充 的研 、生 和 售的公司。 公司主要 品包括蛋白 粉、多种 生素系列 ( 男士、女士、儿童、孕 ) 、 生素 C片、 生素 B族片、天然 生 素 E 胶囊、 生素 A+D 胶囊、 +D 胶囊、牛初乳 片、骨胶原高 片、螺旋藻片、 葡萄籽片、小麦胚芽油 胶囊、深海 油 胶囊、金 油 胶 囊、蜂胶 胶囊、大豆磷脂 胶囊、角 胶囊等 100 多个品种 . 公司是中国膳食 养 充 行 非直 域的 先企 , 是生物与新医 技 域的高新技 企 , 有涵盖 胶囊、硬胶囊、片 、粉 等多个 型的 生 基地 , 有行 非直 域 大的 售网 和 网 , 有行 内 的渠道性品牌 , 是目前我国民族品牌中 少具 与外 品牌相 争相抗衡条件的企 之一。 截止 2010 年 6 月 30 日, 公司 品在国内 200 多个城市 共 9,000 多个零售 端 行 售 , 其中在 3,900 多个 端 置了 售 柜。 目前 , 公司 品的零售 端数量在同行 中已 于 先地位。 第二篇 财务报告分析（母公司报表数据） 一、资产负债表分析 1、资产负债表水平分析 单位：元 项目 期末余额 期初余额 增减额 变动率 对总资产的影响 流动资产： 货币资金 1,302,693, 1,416,269, -113,575, % % 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 资产 衍生金融资产 应收票据 21,522, 6,983, 14,539, % % 应收账款 48,927, 44,218, 4,708, % % 预付款项 34,836, 20,246, 14,590, % % 应收利息 28,318, 15,075, 13,242, % % 应收股利 其他应收款 2,232, 6,809, -4,577, % % 存货 221,063, 204,917, 16,145, % % 划分为持有待售的资产 一年内到期的非流动资 产 其他流动资产 3,884, 13, 3,870, % % 流动资产合计 1,663,478, 1,714,533, -51,055, % % 非流动资产： 可供出售金融资产 20,880, 880, 20,000, % % 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 399,949, 245,636, 154,312, % % 投资性房地产 固定资产 395,918, 357,296, 38,622, % % 在建工程 8