30-第六章的第二节.pdfVIP

30 讲 （5）应收账款应计利息（变动成本占款） 收入 =利润 +成本（固定成本、变动成本） px=EBIT+a+bx 假设企业收入都是赊销收入，则收入 1000 万=应收账款 1000 万 固定成本占用利息是无关成本， 利润占用资金利息也不考虑， 只考虑应收账款中 变动成本占用利息 计算：上例中假设只有一笔业务，应收账款到期收回，但实际中有多笔业务，应 收账款也可能提前收回，因此应收账款占用总额小于收入 应收账款周转次数 =收入/ 应收账款平均总额 周转天数 =360/周转次数 上例中新的信用政策下，平均收账期 =10 ×30%+20 ×20%+60×50% 应收账款的占用总额 =收入×平均收账期 /360 应收账款应计利息 = 收入 变动成本率 平均收账期 资金成本率 360 旧教材：信用期延长、应计利息是变动成本占用资金；信用期缩短、应计利息是 全部应收账款占用资金 新教材：应计利息一律是变动成本利息（注意单选题） 例：公司的现行信用政策是： 10 天内付款占 30%， 20 天内付款占 20%，30 天 内付款占 50%，销售收入 1400 万，边际贡献率为 60%，资金成本率为 10%。 应收账款应计利息为多少？ （1400/360）×平均收账期×60% ×10% 注意：收入是扣除现金折扣前的收入 （6）存货占用资金应计利息 材料存货是外购存货，计算全部存货占用资金的利息 在产品、产成品是自制存货，只计算存货成本中变动成本占用资金的利息 例：设企业信用政策调整前存货 1000 件，调整后 1800件，均为自制存货，单位 变动成本 5 元，则存货占用资金应计利息增加额 = （1800-1000）×5 ×10%=400 元。 若存货为外购存货，且外购价为 10 元，则则存货占用资金应计利息增加额 = （1800-1000）×10×10%=800 元。 （7）应付账款应计利息 =应付账款增加×资金成本率 不考虑现金折扣 信用政策改变前平均应付帐款 50 万，改变后的应付帐款 80 万，则节约利息 3 万元 上例中，若毛利率为 20%，其他条件不变， 毛利率 = （收入-销售成本） / 收入，其中的成本包括固定成本和变动成本，对决 策没有影响 1、用增加的毛利率与增加的六项成本求差 2、应收账款应计利息也变化，是销售成本占款利息 179 也最后一行， 应收账款占用资金按应收账款平均余额成本变动成本率计算确 定，是 2004 年的变化内容，要注意 例 3： 信用政策改变后应收账款占用资金应计利息 = （60 万/360 ）×（30 ×50%+60×50%）×（4/5 ）×15%