川农《金融市场学(本科)》作.docVIP

(单选题 )1:期权交易中，交易所向卖方而不是向买方收取保证金。 A:对 B:错 正确答案 : A (单选题 )2:远期外汇的买卖价之差总是大于即期外汇的买卖价之差。 A:对 B:错 正确答案 : A (单选题 )3:金融市场的参与者之间是借贷或委托代理关系。 A:对 B:错 正确答案 : A (单选题 )4:只要两国间存在者利率差异，国际投资者就可以从套利交易中获 利。 A:对 B:错 正确答案 : B (单选题 )5:具有正的标准差的证券期望收益率应该大于无风险利率。 A:对 B:错 正确答案 : B 1 / 10 (单选题 )6:下列有关封闭式基金的（）说法最有可能是正确的。 A:基金券的份数会因投资者购买或赎回而改变 B:基金券的份数在发行后是不变的 C:基金券的价格通常高于基金的单位净值 D:基金券的价格等于基金的单位净值 正确答案 : B (单选题 )7:成功企业的股票在很多年持续产生巨额收益，有违于效率市场假 说。 A:对 B:错 正确答案 : B (单选题 )8:假设一种无红利支付的股票目前的市价为 15 元，无风险连续复利年利率为 10%，该股票 6 个月远期价格为（）。 15（1+10%）0.5 15e0.05 15 e0.25 15e0.5 正确答案 : B (单选题 )9:3 个月贴现式国库券价格为 97.50 元， 6 个月贴现式国库券价格为 95.00 元，两者的面值都是 100 元，则两国库券年收益率相等。 A:对 B:错 2 / 10 正确答案 : B (单选题 )10:如果市场是有效的，那么两个不重叠时期的股票收益率的相关系数应为 0。 A:对 B:错 正确答案 : A (单选题 )11:对掉期交易说法错误的是（）。 A:可以用来充分利用套利机会 B:消除了对方的信用风险 C:能够代替两种市场交易 D:通常由一对即期与远期交易构成 正确答案 : B (单选题 )12:（）说法不符合资产市场分析法。 A:以动态分析法分析长期均衡汇率 B:预期因素对当期汇率有重要的影响 C:决定汇率的是存量因素而不是流量因素 D:货币因素对当期汇率没有影响 正确答案 : D (单选题 )13:下列（）基金最可能购买支付高红利率的股票。 A:资本增殖型基金 B:增长型基金 3 / 10 C:收入型基金 D:平衡型基金 正确答案 : C (单选题 )14:证券的系统性风险又称为（）。 A:基本风险 B:可预测风险 C:市场风险 D:资产专有风险 正确答案 : C (单选题 )15:证券的预期收益率描述的是（）。 A:证券收益率与指数收益率之间的关系 B:市场组合是风险证券的最优组合 C:证券的预期收益率是其系统性风险的函数 D:由市场组合和无风险资产组成的组合 正确答案 : C (单选题 )16:假设无风险利率为 6%，某风险组合的预期收益率为 12%，其 β 系数等于 1，则根据 CAPM，该市场组合的预期收益率为（）。 4% 8% 12% 16% 4 / 10 正确答案 : C (单选题 )17:纸币流通下，可能使一国货币汇率上升的因素是（）。 A:政府宣布减税 B:物价下降 C:放宽进口限制 D:下调银行利率 正确答案 : B (单选题 )18:当非系统性风险为 0 时，远期价格是对未来价格的无偏预测。 A:对 B:错 正确答案 : B (单选题 )19:下列（）情况可称为 “随机漫步 ”。 A:估价对新旧信息的反映都是缓慢的 B:估价变动是随即的但又是可预测的 C:未来估价变动与过去估价变动是无关的 D:过去信息在预测未来价格变动时是有用的 正确答案 : C (单选题 )20:股价指数期货价格小于指数预期未来的点数。 A:对 B:错 正确答案 : A 5 / 10 (单选题 )1:期权交易中，交易所向卖方而不是向买方收取保证金。 A:对 B:错 正确答案 : A (单选题 )2:远期外汇的买卖价之差总是大于即期外汇的买卖价之差。 A:对 B:错 正确答案 : A (单选题 )3:金融市场的参与者之间是借贷或委托代理关系。 A:对 B:错 正确答案 : A (单选题 )4:只要两国间存在者利率差异，国际投资者就可以从套利交易中获 利。 A:对 B:错 正确答案 : B (单选题 )5:具有正的标准差的证券期望收益率应该大于无风险利率。 A:对 B:错 正确答案 : B 6 / 10 (单选题 )6:下列有关封闭式基金的（）说法最有可能是正确的。 A:基金券的份数会因投资者购买或赎回而改变 B:基金券的份数在发行后是不变的 C:基金券的价格通常高于基金的单位净值 D:基金券的价格等于基金的单位净值 正确答案 : B (单选题 )7:成功企业的股票在很多年持续产生巨额收益，有违于效率市场假 说。 A