银行理财、信托计划、券商资管等八类资管产品解析教学提纲.pdfVIP

学习好资料 银行理财、信托计划、券商资管等八类资管产品解析 三、合格投资者及穿透问题 1.人数限制 对于合格投资者人数，所有基金资管（包括基金子公 司）、期货资管和券商资管都必须受《证券投资基金法》的 约束，因为其私募性质而不得超过200人。否则需要纳入公 募基金的管理范畴。 但银监会和保监会管理的机构发行的资管产品不受《证 券投资基金法》管辖，比如银行理财和信托，银行理财人数 没有任何限制，大行发行产品动辄数千认购投资者。集合资 金信托计划自然人人数不得超过50人，但如果单笔投资在 300万以上的自然人则不受50人上限约束；但保险资管人数 仍然定在200人以下，和券商及基金资管规定高度类似。 2.起售金额 普通银行理财 根据风险级别不同分别为5万、10万和20万。市面上 保本产品一般被定义为低风险产品从而起售金额都是5万。 尽管业界对于降低起售金额呼声一直很高，尤其在受互联网 理财冲击之后，银监会创新部法规调整的压力更大。不过从 去年的理财征求意见稿看，仍然没有降低的迹象。银行理财 没有最低募集金额的概念，根据银行自己特定和需要募集相 更多精品文档 学习好资料 应的数量而定。尤其是银行有时候针对特定客户发行的理财 产品，募集金