2020第七章自回归模型.pptVIP

2. 区别 ●导出模型的经济背景与思想不同 ，库伊克 模型是在无限分布滞后模型的基础上根据库伊克 几何分布滞后假定而导出的；自适应预期模型是 由解释变量的自适应过程而得到的；局部调整模 型则是对被解释变量的局部调整而得到的。 ● 由于模型的形成机理不同而导致 随机误差项的 结构有所不同 , 这一区别将对模型的估计带来一定 影响。 第四节 自回归模型的估计 本节基本内容 : ●自回归模型估计的困难 ●工具变量法 ●德宾 h 检验 一、自回归模型估计的困难 库伊克模型 、自适应预期模型与局部调整模型， 在模型结构上最终都可表示为一阶自回归形式： * * * t 0 t 1 t -1 t 因此，对这三个模型的估计就转化为对一阶自回 Y = α + β X + β Y +u * 归模型的估计。 但是，上述一阶自回归模型的解释变量中含有滞 后被解释变量 ， 是随机变量，它可能与随 Y t -1 Y t -1 机扰动项相关；而且随机扰动项还可能自相关。 模型可能违背古典假定，从而给模型的估计带来 一定困难。 库伊克模型： u * t = u t - λ u t -1 自适应预期模型： u * t = u t - (1- γ ) u t -1 局部调整模型： u * t = δ u t 假定原模型中随机扰动项满足古典假定，即 E( u t ) = 0 Var( u t ) = σ 2 Cov(