公司报表编制与分析(讲稿)7.pptVIP

2009.11.1 4、现金流量比率 现金流量比率用来反映以经营活动现金净流量来偿还短期债务的能力，它从现金流入和流出的动态角度对短期偿债能力指标进行的再次修正。其计算公式如下： 现金流量比率=经营活动现金净流量÷流动负债 该比值越大，说明经营活动产生的现金流量在较大程度上能保证短期债务的偿付。 2009.11.1 （二）长期偿债能力比率 长期偿债能力是指企业偿还长期负债本金和支付利息的能力，实际上是指企业偿还全部债务的能力。 反映企业长期偿债能力的主要财务比率有资产负债率、产权比率、有形净值债务率和已获利息倍数等几项。 2009.11.1 长期偿债能力分析 衡量长期偿债能力的指标 资产负债率 产权比率 有形净值债务率 利息偿付保障倍数 息税前利润÷利息费用 [负债总额÷（股东权益-无形资产净值）] 负债÷所有者权益 负债总额÷资产总额 2009.11.1 1、资产负债率 资产负债率简称负债比率，它是衡量企业负债程度的财务指标。 该比率越高，说明企业负债经营的程度越高，同时表明企业承担的财务风险越大。资产负债率的计算公式如下： 资产负债率=负债总额÷资产总额 资产负债率是一个反映企业权益构成情况的财务比率，它反映了企业的资金来源中多大比例由债权人提供。 2009.11.1 资产负债率 意义：企业的总资产有多少通过负债形成 参考指标：理论上：