上交所讲中小企业私募债券业务介绍.pptVIP

上交所讲座中小企业私 募债券业务介绍 目录 解私募债 业务 8间题 解读:推出背景 在第四届全国金融工作会议上,温家宝总理强调,做好新时期 的金融工作,要坚持金融服务实体经济的本质要求,牢牢把握 发展实体经济这一坚实基础,从多方面采取措施,确保资金投 向实体经济,有效解决实体经济融资难,融资贵问题,坚决抑 制社会资本脱实向虚、以钱炒钱,防止虚拟经济过度自我循环 和膨胀,防止出现产业空心化现象。 ■证监会郭树清主席倡导提出“高收益债”,以加快多层次资本 市场体系建设,提高公司类债券融资在直接融资中的比重,拓 宽中小企业融资渠道,服务实体经济发展。 解读:设计思路 两放 两化 两难 两多 解读:基本概念 中小企业私募债 企业:在中国境内注册的非上市的 指:中小微型企业在中国 有限责任公司和股份有限公司 境内以非公开方式发行和 中小微:依据《中小企业划型标准规 转让、约定在一定期限内 定》(工信部联企业[2011 300号) 还本付息的公司债券 私募:非公开发行,发行、转让和持 有总账户数不超过200 1潺读:制度框架 证监会 证券公司资格分出私募债券交易备案、转让、信 协会 息披露 中国 登记、托管结算 、清算、交 收 1潺深读:主要制度 证券业《(关并展证券公司中小业做承的业务试点实施方案专 协会 业评价的通知》 《上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》 证监会交易所 《上海证券交易所中小企业私募债券业务指引》(试行) 《上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》 《深圳证券交易所中小企业私募债券试点业务指南》 中国 《中小企业私募债券试点登记结算业务实施细则》及相关业务 结算指南 1潺深读:主要进程 1年12月启 2012年3月21日决 2012年4月24日过主 起草方案 定由交易所备案 席办公会 2012年2月上交所为2012年4月证监会牵等待办法和规则 主起草办法和规则 头协调办法规则 发布 解读:业务环节 私募债券 信息披露 发行:发行主体 行业 年营业收入(亿元从业人数 农、林、牧、渔业 工业 1000 批发业 零售业 ■工信部联企业 交通运输业 1000 (2011)300号 仓储业 ■暂不包括房地 邮政业 1000 产企业与金融企 住宿业 业 餐饮业 信息传输业 「软件和信息技术服务业1 300 其他未列明行业