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金融保险存款保险制度及其正负 效应分析 存款保险制度及其正负效应分析 壹、存款保险制度的兴起及其传播 存款保险制度壹种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集 中起来建立壹个保险机构，各存款机构作为投保人按壹定存款比例向其缴纳保险 费，建立存款保险准备金，当成员机构发生运营危机或面临破产倒闭时，存款保 险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人 利益，维护银行信用，稳定金融秩序的壹种制度。真正意义上的存款保险制度始 于 20 世纪 30 年代的美国，当时为了挽救在经济危机的冲击下已濒临崩溃的银行 体系，美国国会在 1933 年通过《格拉斯--斯蒂格尔法》，联邦存款保险 X 公司 （FDIC ）作为壹家为银行存款保险的政府机构于 1934 年成立且开始实行存款保 险，以避免挤兑，保障银行体系的稳定。目前，运作历史最长、影响最大的是 1934 年 1 月 1 日正式实施的美国联邦存款保险制度。20 世纪 50 年代以来，随着经济 形势和金融制度、金融创新等的不断变化和发展，美国存款保险制度不断完善， 尤其是在金融监管检查和金融风险控制和预警方面，FDIC 作了大量成效显著的探 索，取得了很好的成效，从而确立了FDIC 在美国金融监管中的 “三巨头”之壹 的地位，存款保险制度成为美国金融体系及金融管理的重要组成部分。美国著名 经济学家、货币主义的领袖人物弗里德曼(FriedmanＭ.)对美国存款保险制度给 予了高度评价:“对银行存款建立联邦存款保险制度是 1933 年以来美国货币领 ① 域最重要的壹件大事。” 20 世纪 60 年代中期以来，随着金融业日益自由化、国 际化的发展，金融风险明显上升，绝大多数西方发达国家相继在本国金融体系中 引入存款保险制度，台湾、印度、哥伦比亚等部分发展中国家和地区也进行了这 方面的有益尝试。 目前国际上通行的理论是把存款保险分为隐性(implicit)存款保险和显性 (explicit)存款保险俩种。隐性的存款保险制度则多见于发展中国家或者国有银 行占主导的银行体系中，指国家没有对存款保险做出制度安排，但在银行倒闭时， 政府会采取某种形式保护存款人的利益，因而形成了公众对存款保护的预期。显 性的存款保险制度是指国家以法律的形式对存款保险的要素机构设置以及有问 题机构的处置等问题做出明确规定。显性存款保险制度的优势在于:(1)明确银行 倒闭时存款人的赔付额度，稳定存款人的信心；(2)建立专业化机构，以明确的 方式迅速、有效地处置有问题银行，节约处置成本；(3)事先进行基金积累，以 用于赔付存款人和处置银行；(4)增强银行体系的市场约束，明确银行倒闭时各 方责任。 鉴于 FDIC 对稳定美国金融体系和保护存款人利益等方面的明显成效，尤其是 20 世纪 80 年代以来，世界上相继发生了壹系列银行危机和货币危机，促使许多 国家政府在借鉴国外存款保险制度的基础上，结合本国实际，着手建立或改善已 有的存款保险制度。尤其是近年来，显性的存款保险在全球获得了快速发展（见 图 1）。全球共有78 个经济体建立了各种形式的存款保险制度，尽管其建立的时 间各不相同，但在法律上或者监管中对存款保护进行了明确规定的已有 74 个经 济体（即建立了显性的存款保险制度）。有人甚至将存款保险制度的建立见作是 真正意义上的现代金融体系不可或缺的组成部分。事实上，过去的30 年里建立 显性存款保险制度的国家和地区数量增长了 6 倍多，由 1974 年的 12 个增加到 2003 年的 74 个。建立壹个显性的存款保险体系已经成为专家们给发展中国家和 ① 地区提出的金融结构改革建议的壹个主要特点(加西亚，2003) 。而且国家层面 上的强制性保险已成为壹种主流。几乎所有的国家从壹开始就建立了国家层面上 的存款保险。而且，无论发达国家仍是发展中国家，强制要求所有存款机构全部 加入保险体系的越来越多且成为主流形式。 资 料 来 源 ： AshDemirguc,-Kunt,EdwardJ.KaneandLucLaeven:DeterminantsofDeposit-Insu