干货美国2016年第13期：美国证监会对私募基金管理人的监管规定.docxVIP

干货 美国 2016 年第 13 期：美国证监会对私募基金管理人 的监管规定 牛邦 Ker 是一帮金融老鸟为金融从业人员（银行、保 险、信托、券商、基金、 P2P、小贷、担保、典当）提供工 作养料的微信平台。点击上方蓝字即可关注 【综述】全球金融危机之后，美国在全面总结经验教训的基 础上，制定了《多德弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》 （以下简称“多德弗兰克法案” ），于 2010年 7月21 日由奥巴 马总统签署生效。该法案触及了从 ATM 机到华尔街的每一 个金融角落，对美国的金融体系进行了系统性的改革。多德 弗兰克法案第四章， 又被称为 《 2010 年私募基金投资顾问登 记法案》，修改了《 1940 年投资顾问法》关于私募基金投资 顾问（相当于我国的私募基金管理人）豁免登记的条款，要 求所有私募基金管理人必须进行登记。管理私募基金规模在 1 亿美元以下的在所在州的监管机构登记（如果所在州没有 监管机构，在美国证监会登记） ，管理私募基金规模在 1 亿 美元以上的在美国证监会登记。需要注意的是，任何按照 《 1940 年投资顾问法》 登记的基金管理人， 无论公募还是私 募，都需要适用相同的法律标准，遵循美国证监会同样的监 管要求。公募和私募基金管理人的监管区别，主要体现在两 者所管理的基金上。 法案第四章并未对 《1940 年投资公司法》 进行修改，因此基金管理人管理的公募基