锂电材料和车规级半导体机会多多.docVIP

精品文档，助力人生，欢迎关注小编！ 锂电材料和车规级半导体机会多多 边惠宗 11月PMI数据表现亮眼并略超预期，制造业PMI、非制造业PMI以及综合PMI均创年内新高，显示经济景气度仍在上行。市场普遍预期明年上半年中游制造还会维持较高的景气度。制造业景气度从下游向上游传导的态势比较显著，11月PPI上行背后的驱动力就在于生产资料价格上涨、生产价格上行。所以，预计中期大宗商品、原材料等可能还有上行的空间。在资源和上游材料方面，继续看好锂电上游。 近期新能源车的景气度继续主要向两个路径传导，一个是锂电上游，另一个是车规级半导体。锂电材料中的六氟磷酸锂中期供应仍偏紧，9月以来六氟磷酸锂一路走高，截至目前价格累计涨幅超过40%。2020-2020的涨价周期中，六氟磷酸锂从8万元/吨狂飙至2020年最高位40万元/吨，这轮行情虽然不大可能重复，但比较确定的是后续还有涨价空间。六氟磷酸锂算是锂电材料中业绩弹性较大的，当然相关个股新宙邦、天赐材料等也涨幅巨大，未来重点要关注股价对涨价的弹性，若六氟现货上涨而股价不涨，那么届时就需要对股价走势谨慎了。 2025年需求有望达到100万吨以上，锂盐大周期復苏。近期新能源车销量同比持续高增，磷酸铁锂持续高增带来的碳酸锂价格的持续回升，由于近两年碳酸锂供应有限，而需求阶段性爆发，将带来价格较长时间持续的回升，预计明年初电池