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股票市场价格波动特征实证分析 摘要：本文以长安汽车的股票作为研究对象，以股票市场价格波动作为研究的核心和 出发点，运用Eviews6.0统计分析软件作为主要分析工具建立 ARIMA模型。在实证的基础 上，分析股票市场价格波动的特征和规律，并预测出其下一阶段时期的价格走势，进一步 根据其实际情况提出一些合理，可行的建议和措施 。 关键词：股票市场价格波动实证分析 ARIMA模型 学海无涯苦作舟! 学海无涯苦作舟! 一、问题提出 股票市场自诞生以来，在资源配置、构建现代企业制度、信息传导等方面一直发挥着 其独特的作用，股票市场的建立和发展对解决国有企业筹集资金、国有企业改革转制起了 积极的作用，有力地推动了中国经济的发展。股票市场价格的波动对居民和公司的资产变 动的影响日益扩大，所以当前人们对于股票价格下一段时期的走势是非常关注的。 然而我国证券市场处于发展的初级阶段，其波动幅度和风险性大大高于国外成熟的市 场，尤其是异常波动和超常波动更是频繁出现。长期以来，股票市场价格波动特征的研究 已成为学者们和投资者所关注的焦点问题。时间序列分析是根据系统观测得到的时间序列 数据，通过曲线拟合和参数估计来建立数学模型的理论和方法。其中， ARIMA模型是应用 最广，最重要的模型之一。本文就是要通过建立 ARIMA模型来分析万科A的股价，从而把 握其价格波动的特征和规律，并预测出其下一阶段时期的价