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绩效考核案例分析报告 CDXM电子集团公司1997年以来开始研发、生产和销售新型的网络手机，为了扩大销售，该电信公司成立一家专门的手机制造和销售公司,并已经投入资本1950万元。2000年1月1日，王先生通过竟聘，被委任为该公司总经理。xx年初，该公司正式投产运营。xx年12月31日，集团公司根据xx年度该手机制造销售公司提供的《资产负债表》和《损益表》，对王先生1年来的经营业绩进行评价。 总公司的领导层认为：手机公司的业绩一般，虽然销售和利润都增长了5%，但是行业领导地位的竞争者的平均增长率高达10%，是该销售公司的2倍。相比之下，本公司落后了！ 集团公司的 ___认为：长期这样下去，新型的手机产品将因销售滞后而被竞争对手取代，多年的RD投入将付之东流。因此，建议王总经理必须提交新的经营计划，以改变目前落后状态。 经过一番计划，王先生向集团公司提交了xx年度的经营计划，内容要点是：第一，通过对现有产品实施进攻性的营销战略和再投入一条新的生产线以实现公司的手机销售增长10%；第二，严格控制费用，提高公司手机产品的经营边际利润率，增强公司的整体盈利能力。集团公司经过认真讨论，批准了王先生的经营计划。 一年过去了。xx年12月31日，王先生向集团公司提供了如下财务报表，并报告：“xx年度，本手机公司的销售增长10%，净利润增长13.3%，而同业最好的销售增长率和净利润增长率分别是10%和9%。”(王总提供报告中的具体分析数据见表1，仅供参考)。 集团公司领导层对王先生的报告表示满意，认为公司的盈利能力提高了，整体财务状况更好，更加健康。在考核评价王先生的经营业绩时，许多人对王先生能够完成“双增长目标”，实现了销售和利润同时增长很是赞赏，并建议给予“重奖”，以激励其他分公司的经营班子。 但是，少数人认为，虽然手机公司的销售和利润同步增长，但其投入资本比较多，增长了20%，高于xx年的10%，也高于xx年度同行业竞争者的10%。其中，营运资本增长高达30%，导致手机公司的资产流动性下降。显然，该公司投入资本中，现金的比例减少了；在负债中，短期负债的比例增加了，由xx年的40%增加到xx年的50%。从同行业资料获悉：若资本投入达到该行业这样一类风险的项目，其预期的投资回报率可以达到20%左右。因此，不但要考核评价手机公司的销售和利润，还要考核其资产使用效率和流动性。 因此，争议的问题在于：xx年度手机公司的经营业绩到底如何？更具体的问题是：销售和利润增长是否降低了资产使用效率而导致企业价值减少？为了客观评价手机公司xx年度的经营业绩，总公司高层班子请财务部门提供一份能反映手机公司xx年度经营业绩的报表（见表1－3）。你认为手机公司的xx年度的经营业绩是否显著改善？是否应该给予王总及其管理团队增加奖励？ 表1：CDXM公司的业绩增长指标和行业领导者业绩增长指标的对比分析 表2：xx－xx年CDXM管理资产负债表（百万元）* 注：（1）资产负债表的数据数期初与期末的平均数； （2）公司总资产xx年平均为2200百万元；xx年平均为2650百万元； （3）2000年公司的WCR为950百万元。 表3：xx－xx年CDXM利润表（百万元） 案例讨论和分析的问题： 第一，CDXM公司的财务状况是否变化？更好，还是更差？为什么？请应用财务指标分析结果加与说明。（注：可以根据指标体系一览表和本案例实际情况，增加指标进行分析） 第二，是否应该给CDXM公司的高管奖励？为什么？请应用财务指标分析结果加与说明。 第三，应用“ROE五因素分解分析”，讨论和分析ROE的影响因素，并说明公司的经营性竞争优势和财务性竞争优势是否发生变化？ CDXM手机公司财务考核、分析与评价 注：查看本文相关详情请搜索进入安徽资料网然后站内搜索绩效考核案例分析报告。 模板,内容仅供参考