财务分析小组作业二.pdfVIP

财务分析小组作业（二） 小组成员： 周丽婵 2013300010041 张菲菲 2013300010035 李梦珺 2013300010004 华智超 2013300010002 桑志强 2013300010059 一、现金流量项目分析 （一）经营活动现金流量分析 时间（年） 经营活动现金流量（万） 2012 20057 2013 35005 2014 8611 2015 36335 2012-2015 年，中国汽车工程研究院股份有限公司的经营活动现金流量均大于零，且在补偿当期非现金消耗性成 本后仍有剩余。这意味着企业经营活动处于良好的运转状态，如果这种状态持续，则企业经营活动产生的现金流量将 对企业经营活动稳定与发展、企业投资规模的扩大提供充分的资金支持，起到重大的促进作用。 （二）投资活动现金流量分析 时间（年） 投资活动现金流量（万） 2012 40896 2013 35590 2014 44530 ） 2015 6391) 2012-2015 年，中国汽车工程研究院股份有限公司的投资活动现金流量小于零，说明企业正在积极扩张。 （三）筹资活动先进流量分析 时间（年） 筹资活动现金流量（万） 2012 153708 2013 7005 2014 11805 2015 5635 2012 年，中国汽车工程研究院股份有限公司的筹资活动现金流量大于零，用于公司积极扩张； 2013-2015 年中国汽车工程研究院股份有限公司的筹资活动现金流量小于零，主要是 2012 年吸收投资增加现金 153708 万元，今年现金流入大大减少。与2012 年相比，一个显著特点是为分配股利、利润或偿付利息支付了大量现 金，利用闲置资金降低企业财务风险、回报股东，因此筹资活动现金流出较2012 年明显增加。 （四）经营活动、投资活动、筹资活动组合分析 时间 现金流量方向 分析影响结果 （年） 经营 投资 筹资 活动 活动 活动 2012 + - + 中国汽车工程研究院股份有限公司高速扩张的表现。 这时，公司的销售快速上升，同时需要大量追加投资， 筹集必要的外部资金作为补充 2013 + - - 中国汽车工程研究院股份有限公司经营状况良好，偿 2014 + - - 还前欠债务的同时继续投资，注意财务风险 2015 + - - 二、现金流量结构分析 （一）现金流入结构分析 1、现金总流入结构分析 现金总流入、总流出结构分析 单位：万元 币种:人民币