某电站尽职调查报告000002.ppt

近几年盈利状况 ? 近几年销售收入有一定程度增加，但利润实现不理想， 2003 年亏损更加严重； ? 2001 、 2002 年虽然略有盈利，盈利率仅为 1% 单位：万元 1200 1 0 3 7 1 1 3 2 1000 800 600 400 200 0 -200 销售收入 净利润 8 6 3 7 0 8 销售收入 净利润 8 - 6 8 8 - 1 2 6 2000年 863 -68 2001年 1037 8 2002年 1132 8 2003年7月 708 -126 近几年利润构成 ? 生产成本、管理费用过高和电价很低是引起亏损的直接原因 单位：万元 1132 1037 863 708 795 761 558 2000年 2001年 2002年 2003年 507 353 223 4 48 14 15 10 管理费用 266 224 53 49 60 14 -10 11 -44 -68 8 8 净利润 3 2 销售收入 销售成本 产品税金 其他业务利润 财务费用 营业外收支 -10 -126 2000 年 2001 年 2002 年 2003 年 销售收入 销售成本 产品税金 其他业务利 管理费用 财务费用 营业外收支 净利润 863 558 4 48 353 53 -10 -68 1037 761 14 223 49 -10 8 1132 795 3 15 266 60 11 8 708 507 2 10 224 14 -44 -126 成本构成对比分析 单位：万元 2001 年成本构成 2002 年成本构成 人工成本 管理费用 生产成本 折旧 13% 10% 12% 8% 16% 61% 15% 65% ? 总成本中人工成本所占比例很大，主要是工资水平较高，人员太多； ? 合作之后，折旧费用将有很大比例的增加。 人工成本构成 单位：万元 8% 16% 1% 2% 1%1% 71% 工资及奖金 福利费 养老金 失业金 公积金 工会经费 教育经费 工资及奖金 福利费 工会经费 教育经费 养老保险金 失业保险金 住房公积金 合计 2001年 399.87 87.42 8.00 6.00 48.32 6.00 13.49 569.10 8% 1% 2% 1%1% 10% 77% 工资及奖金 福利费 养老金 失业金 公积金 工会经费 教育经费 工资及奖金 福利费 工会经费 教育经费 养老保险金 失业保险金 住房公积金 合计 2002年 510.19 94.44 8.72 6.91 51.81 6.00 14.90 692.97 ? 2002 年发放超产奖 30 万元，省文明单位奖金 44 万元 基本情况 经营情况分析 财务状况分析 ? ? ? ? 资产负债趋势分析 资产状况分析 负债状况分析 权益分析 资产负债简表 （ 2000 — 2003.7 ） 单位：万元 资产负债变化趋势 5 0 0 0 负债 净资产 总资产 4 0 0 0 单位：万元 2 5 6 0 3 0 0 0 2 4 5 6 2 4 2 7 2 5 1 6 2 0 0 0 1 4 9 8 9 5 7 1 4 5 1 9 7 6 1 4 5 6 1 1 0 4 1 2 5 6 1 2 6 0 1 0 0 0 0 2000 6 0. 0 0 % 5 0. 0 0 % 4 0. 0 0 % 3 0. 0 0 % 2 0. 0 0 % 1 0. 0 0 % 0. 0 0 % 2001 2002 2003.7 50.00% 39.00% 40.00% 43.00% 2000 2001 2002 2003.6 流动资产变化趋势 应收帐款中 80% 发生 5 年以上， 10% 发生 3-5 年，均为应收电力公司电费 单位：万元 1,500 1,300 1,100 900 700 500 300 100 -100 158 93 19 126 53 133 45 21 1,180 1,215 1,308 1,372 156 50 - 31 2000年 应收票据 应收帐款 2001年 预付帐款 2002年 其它应收款 存货 2003年7月 待摊费用 应收帐款变化趋势 1,400 1,350 1,300 1,250 1,200 1,150 1,100 1,050 3 2000年 2001年 2002年 2003年7月 应收帐款为应收电力公司电费 1,308 1,372 1,215 1,180 ? 从应收账款的变 化情况看，电站 电费回收情况