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小微企业融资与互联网金融研究 自从我国实行市场经济之后，小微企业成长很快，在国民经济中也扮演着越来越 重要的角色，然而融资问题一直困扰着小微企业，阻碍了它的发展。当下，互联网科 技与信息技术发展迅速，互联网金融也得到了良好的生长土壤，它在融资上的创新给 小微企业融资难的问题带来了曙光。本文就这样的前提下，在对小微企业和互联网金 融相关理论深入学习的基础上，从小微企业本身的特点出发，结合其现状分析，发现 互联网金融的出现拓宽了小微企业的融资途径，但是由于小微企业和互联网金融自身 发展不是很完善，同时也存在一定的风险。通过在对宏观环境下互联网金融对小微企 业融资的 SWOT分析，发现这一新的融资途径， 在解决小微企业融资问题中存凸显的优 势和存在的问题，结合我国当前的实际情况，提出了相应的对策，来促进互联网金融 模式解决小微企业融资问题的发展。 （一）引言 自从实施市场经济以来，我国小微企业的数量急速增加，所带来的国民收入也在 逐渐地增加，在吸收就业、优化结构等方面也发挥着重大作用， 被重视程度也在增加。 但是由于国内外的市场环境是不断变化着的，小微企业所生存和发展的环境变得越来 越复杂，并且小微企业由于规模小、银行企业信息不对称、金融机构对小微企业的贷 款存在信息成本和监管成本过大的问题，在发展过程中受到诸多阻碍，特别是融资难 的问题，在很大程度上阻碍了小微企业的做大做强。 多种因素作用的结果导致我国小微企业在发展的过程中面临着日趋严峻的融资环 境，在过去的几十年间，我国金融监管机构相继出台了多部促进小微企业融资的法律 法规，但是还未在根本上解决小微企业融资难这一现实问题。与此同时互联网金融融 资模式的兴起与发展，使得这一问题看到了新的曙光。 综上所述，小微企业融资困境的现实问题存在很久，资金链的断裂和匮乏也是很 多小微企业发展中遇到的问题，小微企业对国名经济发展的作用愈加明显，因此小微 企业融资困境的解决有着重要意义，互联网金融的兴起正是这一瓶颈的突破 （二）小微企业融资现状分析 1 、融资渠道严重不畅 大部分小微企业融资的来源主要依靠非金融机构的资金，即自筹资金。在关于小 微企业融资的相关信息方面，我们几乎没有专门的报刊、网站等媒体来报道有关小微 企业融资的相关信息，投资者只能通过财经专栏中寻找较少的关于融资的相关信息， 这给企业经营者了解融资渠道带来不便，相关信息不足会影响企业经营者的判断，增 加企业融资风险。我国的商业银行对企业融资不够重视，配套服务跟不上，让企业经 营者对正规渠道的了解甚少。服务的好坏是金融机构核心竞争力之一，这关系到银行 在社会范围内的口碑。 目前我国很多大型公司的融资方式就是通过众多渠道获得的，在企业成立初期多 采取内部融资方式， 由企业发起人和合伙人留存的企业经济利润作为企业发展的资金。 然而，从另一方面来说，我国正规资本市场极度匮乏，相比于大型公司，小微企业缺 乏融资渠道，因此容易通过正常渠道以外的融资渠道进行融资，这类融资风险较大， 会给企业的发展造成较大的风险。 2 、采用民间融资的比重较大 每一个小微企业都期望自己强大起来，非常想扩大规模，但是在目前整体市场需 求疲软和经济环境不乐观的情况下，盲目的扩张会带来严重的后果。此时大量的资金 被机器、厂房等占据，导致了流动资金的短缺，从而使得正常的经营、生产活动不能 顺利的进行。为实现当初的目标，使公司继续经营，他们需要更多的资金支持。但是 就其目前的状况，要想从金融机构获得借款是困难时非常大的，因此他们无奈只得采 用民间融资的方法。虽然其利率水平较高，但是他们迫于无奈只能承受，这使得他们 的运营成本增加，也使得企业面临着更大的风险。 3 、金融机构对小微企业贷款支持力度不够 表 1 小微企业在各类商业银行贷款占比 不同资产规模的银 小微企业贷款占工 小微企业贷款占银 行 商贷款的比重 行资产的比重 小于 1 亿美元 96.7 8.9 1 亿到 3 亿美元之间