外汇交易实务讲义.ppt

31 计算原则 被报价币 报价币 被报价 币 交叉相除 同边相乘 报价币 同边相乘 交叉相除 32 作业 : 1. 已知： USD/CHF ＝ 1.4580/90 USD/DEM=1.7320/30 求 CHF/DEM ？ 2 . 已知： GBP/USD ＝ 1.6550/60 USD/DEM=1.7320/30 求 GBP/DEM ？ 33 3. 已知： GBP/USD=1.6550/60 AUD/USD=0.6810/20 求 GBP/AUD ？ 34 3.3 操作、作用 一、操作 （一）客盘交易－银行与客户之间的 交易 货币兑换 汇出汇款 汇入汇款 出口收汇与进口付汇 外汇投资 35 （二）同业交易－银行与银行或与 其他金融机构之间的外汇交易 1. 头寸 长头寸 ( 多头 ) ：某种货币买入过多， 有余 短头寸 ( 空头 ) ：某种货币卖出过多， 短缺 36 2. 交易规则及语言 1. 以美元为中心报价； 2. 使用统一的标价法； 除 USD 、 GBP 、 AUD 、 ECU 、 NZD 采 用间接标价法外，均用直接标价法 3. 交易单位为 100 万 ； 4. 点数报价法； 5. 一旦 OK 不得反悔； 6. 采用规范化的语言。 37 ? 询价行呼叫对方、自报家门； ? 询价行询价； ? 报价行报价； ? 成交； ? 证实。 3. 交易程序 38 ? A ： Hi ， Bank Of China Shanghai,Calling For Spot JPY For USD PLS. ● B:MP 20/30 ● A:TAKE USD10 实例一 39 ? B:OK, DONE ,I SELL USD 10MIO AGAINST JPY AT 124.30 VALUE JULY20,JPY PLS TO ABC BANK TOKYO FOR A/C NO.123456 ? A:OK ALL AGREE USD TO XYZ BANK N.Y. FOR OUR A/C 654321 CHIPS UID 09458 40 ? ABC:SPOT GBP 5MIO ? XYZ:43/47 ? ABC:OK, DONE MY GBP 5MIO TO ABC FRANKFURT A/C 54321 XYZ:AGREE AT 1.8247 , WE SELL GBP 5MIO VAL MAY-20 .USD TO MY LONDON 12345, BIBI. 实例二 41 3. 报价依据 ? 补充： 报价形式 1. 汇率的标价通常有 ５ 位数字， 分为买入价，卖出价常省略为 两位数。 42 如： USD/DEM ， 1.7825/35 有时甚至直接报 25/35 2. 在 5 位数字中，从右边向左数， 第一位为“ｘ个（基本）点”， 第二位为“ｘ十个点”，依次 类推。 43 如 : USD/JPY126.10/20 126.00/10 美元下跌了 10 个基本点。 GBP/USD 1.7600/10 1.7900/10 英镑上升 300 个点 44 ? 例： 假设银行同业间的 USD/DEM 报价为 1.7030/35 。 某客户向你询问 USD/DEM 报 价，如你要赚取 2/3 个点作为 银行收益，你应如何报？ 45 答案：＄ /DEM=1.7028/1.7038 分析： A 银 行 B 银行 （你） 客 户 46 1. 客户买＄， B 先向 A 买＄按 ＄ /DEM=1.7035 ，再向客 户按 ＄ /DEM=1.7038 卖＄ 2. 客户买 DEM ， B 先向 A 买 DEM 按＄ / DEM=1.7030 ， 再向客户按 ＄ /DEM=1.7028 卖 DEM 47 ? 报价依据 ? 一方面尽力使自己的报价具有 竞争力，以使客户与自己成交。 ? 另一方面保持自身的利益，防 止风险。 1 第 3 章 即期外汇交易 3.1 概念及层次 3.2 汇率计算 3.3 操作、作用 2 一、概念 即期外汇交易 －外汇买卖成交后， 在 2 个营业日内办理交割的外汇交 易。