2020年中级会计师财务管理基础知识点讲义第二章财务管理基础.docxVIP

2020年中级会计职称《财务管理》 第二章财务管理基础 2020年中级会计职称《财务管理》 第二章财务管理基础 第 第 PAGE #页 考情分析 本章为基础章、重点章，会涉及到大量基础性计算的内容，与“第五章 筹资管理（下）”、“第 六章投资管理”和“第八章 成本管理”关系紧密，包括货币时间价值、风险与收益及成本性态分析， 财务管理塞础龍弗时闾谕值年金现區专丘—翌也翩I龟 年省圭馳眾 财务管理塞础 龍弗时闾谕值 年金现區专丘—翌也翩I龟 年省圭馳眾 I利率的计尊 其中货币时间价值、 下： 风险与收益与第五、六章联系密切，成本性态与第八章联系密切。本章具体结构如 第一节货币时间价值 知识点：货币时间价值的含义 货币时间价值，是指在 没有风险和没有通货膨胀的情况下 ，货币经历一定时间的投资和再投资所 增加的价值，也称为资金的时间价值。 堪加的倩值 货币时间价值的相对数表示，纯粹利率= ,即在没有通货膨胀、无风险情况下资金市 场的平均利率。 【提示】没有通货膨胀时，短期国债利率可视为纯利率。 知识点：货币时间价值的基础概念（补充） 一、终值与现值 F （规值］ * F f蜜值）现值：指未来某一时点上的一定的货币量折算到现在所对应的货币量。一般用P来表示现值。终值：指现在一定的货币量折算到未来某一时点所对应的货币量。一般用 F （规值］ * F f蜜值） 现值：指未来某一时点上的一定的货币量折算到现在所对应的货币量。一般用 P来表示现值。 终值：指现在一定的货币量折算到未来某一时点所对应的货币量。一般用 F来表示终值。 【提示】由于货币时间价值的存在，不同时间单位货币的价值不相等，所以, 不同时间的货币量不 宜直接进行大小的比较，需要换算到相同的时点（换算到现值或终值）进行比较才有意义。 二、单利与复利 单利计息：是指在计算利息时，只有本金计算利息，而以前各期利息在下一个利息周期内不计算利 息的计息方法。 复利计息：是指每经过一个计息期(一年、半年、一月等)，要将该期的利息加入本金再计算下一 期的利息，逐期滚动计算，俗称利滚利”。 【提示】通常在换算时广泛使用复利(利滚利)计息的方法。 知识点：复利终值和现值 ★★(—个点到一个点的价值换算) (一)复利的终值(已知 P,求F) F=FX (141)汛 (i + i):1 fx (i+i)1 n* o ir 1 2 3 口 F FX (1+i) 2 F= PX( 1 + i ) n= PX( F/P , i , n) 其中：i表示计息期利率，n表示计息期数。(1+i ) n称为复利终值系数或1元的复利终值，记作 (F/P , i , n),可查“复利终值系数表”(见本书附表一)： 复利终值系数表 期数1 % 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 1 1.01 1.02 1.03 1.04 1.05 1.06 1.07 1.08 1.09 1.1 2 1.0201 1.0404 1.0609 1.0816 1.1025 1.1236 1.1449 1.1664 1.1881 1.21 3 1.0303 1.0612 1.0927 1.1249 1.1576 1.191 1.225 1.2597 1.295 1.331 4 1.0406 1.0824 1.1255 1.1699 1.2155 1.2625 1.3108 1.3605 1.4116 1.4641 5 1.051 1.1041 1.1593 1.2167 1.2763 1.3382 1.4026 1.4693 1.5386 1.6105 6 1.0615 1.1262 1.1941 1.2653 1.3401 1.4185 1.5007 1.5869 1.6771 1.7716 7 1.0721 1.1487 1.2299 1.3159 1.4071 1.5036 1.6058 1.7138 1.828 1.9487 8 1.0829 1.1717 1.2668 1.3686 1.4775 1.5938 1.7182 1.8509 1.9926 2.1436 9 1.0937 1.1951 1.3048 1.4233 1.5513 1.6895 1.8385 1.999 2.1719 2.3579 10 1.1046 1.219 1.3439 1.4802 1.6289 1.7908 1.9672 2.1589 2.3674 2.5937 【例题】某人将100万元存入银行，年利率为 10%计算一年、两年后的本利和。 『正确答案』 一年后的本利和： F= 100 + 100X 10%= 100X( 1+ 10% = 100 X( F/P , 10% 1 )= 100 X 1.1 =110 (万元)