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中润资源百亿定增矿石梦 虽然曾经承诺半年内不再重组，但中润资源 000506.SZ）并没有死心， 公司仅仅在终止重组半个月之后就再度停牌，如今一纸定增公告同样使公司完成了进军矿业的夙愿。 根据定增公告，中润资源将募资 283.68 亿元用于收购 3 家海外铁矿石企业， 并偿还上述公司贷款， 扩建采选矿项目，以及补充流动资金等。虽然不是重组，但公司的大手笔定增同样达到了重组的效果。 从 2015 年年初至今，中润资源逾 283 亿元的定增金额仅次于即将借壳宏达新材 （ 002211.SZ）的分众传媒。 如此大手笔买到的却是 3 个多年亏损的铁矿山，而在定增对象中，德隆系的身影也闪现其中。 龙铭矿业 A 股还魂 6 月 3 日，停牌两个月之久的中润资源发布定增公告称，公司拟以 5.9 元 /股定增 48.08 亿股，募集资金 283.68 亿元用 于收购铁矿国际（蒙古）有限公司（下称“铁矿国际” ）、明生有限公司（下称“明生公司” ）、蒙古新拉勒高特铁矿有限公司（下称“新拉勒高特” ）各 100%股权，并偿还标的公司 贷款，扩建采选矿项目，以及补充流动资金。 其中，铁矿国际、明生公司 100%股权的合计作价为 118.4 亿元，新拉勒高特作价 3.79 亿元 ;偿还 Country Hill 和中国进出口银行贷款合计 67.22 亿元 ;伊罗河公司年产 2000 万吨铁精矿采选项目投入 90.14 亿元 ;剩余 4.13 亿元用于补充流动资 金。 铁矿国际、明生公司和新拉勒高特 3 家矿企都为一个叫李晓明的人所控制。预案显示，李晓明通过 3 家公司持有铁 矿国际和明生公司各 56%的股份，持有新拉勒高特 51%的股份。本次定增后，李晓明将成为此次并购的最大赢家，其到手现金将超过 70 亿元。 公开资料很少能够看到李晓明及其所控制的龙铭矿业， 龙铭矿业所持有的也正是蒙古的铁矿石资源。 其实早在 2008 年胡润百富榜的名单中，李晓明就以 50 亿元的身价跻身第 位，且龙铭矿业曾先后谋求在香港上市。 根据当时的报道， 2008 年，方风雷旗下的厚朴基金和淡 马锡联手购买了龙铭矿业 3 亿美元的三年期可转债。之前的 2007 年，公司计划在香港上市， 但随后的金融危机使这一计 划被迫推迟。 在厚朴基金入股后，龙铭矿业于 2009 年重启香港上市 之路，计划募集 10 亿美元，但最终不了了之。随着中润资 源一纸定增公告的出炉， 李晓明借助 A 股完成了与资本市场 的对接。 实际上，在中润资源定增前重组时，公司计划收购的也 是某境外上市公司 100%股权，由于过程复杂无奈放弃，并 表示半年内不再筹划重大资产重组，但实际上在复牌半个月 之后，中润资源就停牌定增，而收购的同样是国外的铁矿石 资源。 为了此次近 300 亿元的定增，中润资源将向包括控股股 东子公司在内的 10 家对象发行股份筹集资金，其中长沙市 恒健股权投资合伙企业（有限合伙） （下称“长沙恒健” ）将 认购 30 亿元。而这家公司的背后，则闪现了德隆系的身影。 德隆魅影 在定增的认购对象中，中润资源控股股东深圳市南午北 安资产管理有限公司旗下的子公司深圳市南午北安财富管 理有限公司将认购 36 亿元。发行完成后，控股股东直接和 间接持有中润资源 14.7%的股份，仍为公司第一大股东。 除了控股股东之外的 9 名机构投资者中，包括长沙恒健 在内的 4 名机构投资者认购金额仅次于大股东， 分别认购 亿元，而长沙恒健的身份并不简单。  30 在定增预案中，中润资源介绍，长沙恒健成立于 2015 年 2 月 11 日，执行事务合伙人是卢建之，但 98%的股份由湖南湘晖资产经营股份有限公司（下称“湖南湘晖” ）所有。卢建之虽然并没有湖南湘晖的股份，却是该公司的法人代表。 资本市场对于卢建之并不陌生。 2014 年 11 月 12 日，因 造假濒临退市的万福生科 （ 300268.SZ）发布公告， 将公司原第一大股东龚永福、 杨荣华夫妇合计持有的 26.18% 股权划拨给桃源湘晖农业投资有限公司，后者将成为公司第一大股东，公司实际控制人将变更为自然人卢建之。 万福生科公告显示，卢建之持有多家公司股份并担任高级管理人员，其中就包括湖南湘晖。卢建之不但是湖南湘晖的法人代表，还担任董事长一职。 湖南湘晖共有 5 名自然人股东， 侯建明、 熊勇、黄慎谦、李芳春、陈德权分别持股 42%、 30%、 12%、 10%、 6%。据公开报道，在德隆系崩塌之后，湖南湘晖获得了大量资产，并数次与德隆系发生牵连。 奇怪的供求 中润资源收购的 3 家矿企中，明生公司还没有任何收入。铁矿国际 2013-2014 年的铁矿石销售收入分别为 6.76 亿元、 6.26 亿元，主要客户为卢森堡公司、 英菲尼迪公司