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股权激励的会计处理 股权激励的会计处理 第一，股权激励的起源、发展及其计划审批流程。 一是股权激励的起源。 现代企业的特点是所有权与经营权的分离， 从 而使得企业家的职能发生分解。 企业家的目标和公司股东变得不一致 导致了代理问题的产生， 这会导致企业价值的下降。 运用激励机制是 将公司管理层的利益与股东利益联系在一起， 激励机制是否合理有效 对于公司治理效果的影响也是非常大的。只要存在着委托代理关系， 就可以用激励机制去解决。 股权激励起源于美国， 是企业授予经理人 员报酬的一种方式。 由于激励措施大大提高了企业经营者和员工的生 产效率，从而也提升了企业竞争力，近年来在全世界被广泛运用。股 权激励最常用的手段是股票期权， 股票期权一般需要经过股东大会同 意，在与管理人员签订时， 赋予管理者在特定的时期内按某一个预定 的价格购买本企业股票的行为。这种期权给予管理者的是一种权力， 而不是义务。 二是股权激励在我国的发展。 2005年 12月 31日，我国证监会发布 《上市公司股权激励管理办法 （试行） 》，规范了上市公司以本公司股 票为标的，对其董事、监事、高级管理人员及其他员工进行长期性激 励的措施和行为。在 2006年 2月15日，财政部颁发的《企业会计准 则——基本准则》及 38 项具体准则中，对股份支付的确认、计量和 相关信息的披露也以独立的会计准则 （《企业会计准则第 11 号——股 份支付》 ）加以规范，上述两项法规，是上市公司实施股权激励计划 的重要依据。 以公允价值为基础， 股份支付交易费用化的确认计量原 则，结束了我国长期以来实务界和理论界的争论， 将我国公司股权激 励计划纳入国际化规范轨道上来。 随着股权激励在上市公司被越来越 多的使用，它的会计处理方法是会计界需要迫切解决的问题。 三是股权激励计划的审批流程。股权激励计划得实施分为准备阶段、 审核阶段和实施阶段， 在准备阶段， 公司应该通过治理结构专项活动 监管部门验收，然后进行财务测算，确定合理的激励规模和数量，初 步拟定方案。 将方案提交薪酬与考核委员会相关部门沟通， 取得认可 后再与证监会沟通。 最后将草案提交董事会审议并聘请律师事务所出 具法律意见。 准备阶段完成后进入审核阶段， 将材料上报证监会上市 部获得无异议函后公告。 在实施阶段， 股东大会应当审议股权激励计 划并由董事长确定授权日。 第二，股权激励的主要模式与设计要点。 一是股权激励的主要模式。 股权激励是指上市公司以本公司股票为标 的，对其董事、监事、高级管理人员及其他员工进行的长期性激励。 股权激励的效果取决于市场的有效性，如果股价不能反映公司的价 值，甚至出现股价和业绩相背离的情况，股权激励计划将失效。股权 激励主要有以下几种模式：股票期权，公司授予激励对象一种权力， 激励对象可在未来一定时期内以预先确定的价格 （行权价格 ） 和条件 购买公司一定数量的股份 （此过程称为行权 ） 。限制性股票， 公司将一 定数量的限制性股票以无偿赠与或者折价转让的方式授予激励对象， 限制性股票的转让受到限制。 只有当激励对象完成预先设定的考核条 件后，激励对象才可以出售限制性股票。股票增值权，实质上是以现 金结算的“虚拟股票期权”， 即如果激励对象达到预先确定的考核条 件，则激励对象可以要求公司依据行权时公司股票市价和预先确定的 行权价格之间的差价支付现金作为奖励。 业绩股票， 公司事先确定一 个合理的年度业绩指标， 然后根据年度业绩指标完成情况。 从公司净 利润中按一定比例提取专项激励基金， 用激励基金购买公司股票作为 业绩股票， 并将这些股票奖励给激励对象。 业绩股票的流通变现通常 由实践和数量的限制。业绩股票也可以视为限制性股票的一种形式。 二是股权激励各模式的设计要点。 股票期权激励计划的激励对象、 股 票来源和数量。关于激励对象的范围，证监会 151 号文规定，股权激 励计划对象可以包括上市公司的董事、监事、高级管理人员、核心技 术（ 业务） 人员，以及公司认为应当激励的其他员工， 但不应当包括独 立董事。激励人员最近三年无被交易所公开谴责或宣布为不当人癣无 因重大违法违规行为被证监会行政处罚或公司法规定的不得担任公 司董事、监事、高级管理人员的情形。关于标的股票的来源和数量， 证监会 151 号文规定，公司可以根据实际情况， 通过以下方式解决标 的股票的来源问题： 向激励对象发行股份 ; 回购公司股份 ;法律、行政 法规允许的其他方式。 对于数量， 上市公司全部有效的股权激励计划 所涉及的股票总数累计不得超过公司股本总额的 10%;非经股东大会 特别决议批准， 任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划所获 得公司股票累计不得超过公司总股本的 1%。目前提出激励计划的上 市公司其授予的股