资本战略与资本思维.docxVIP

一、资本思维：转变企业家的思维模式 资本运营的基本概念 资本运营就是以资产增值为宗旨的运作，其体现形式就是资本与资产之间的交易。资本换资产为投资，资产换资产为融资。 投资者是资产买方，融资者是资产卖方。买卖双方成交的结果被称之为资产并购。 结论：资本运营 = 投资 + 融资 = 资产并购 资金流动的动脉和静脉 静脉循环：从收入流入，从成本流出动脉循环：从成本流入，从收入流出 静脉是产品运营，决定企业是否赚钱；动脉是资本运营，决定企业是否值钱。静脉缺钱找银行，动脉缺钱去找投行。 从产品思维向资本思维转轨 产品思维特点：提高产值、追求赚钱、想法借钱、怎样花钱资本思维特点：增加市值、注重值钱、策划印钱、如何分钱 企业家算产值，资本家求市值 买卖产品和买卖企业殊途同归 产品运营卖商品，资本运营卖企业。企业可以当做产品一样估价和出售。产品须工业设计，企业须顶层设计。卖产品需要包装，卖企业也要包装。产品算的是产值，资本算的是市值。设计能创造产值，包装能提升市值。 二、股权设置：构建现代企业的股权架构 1. 股权设计的基本原则 增加流动，股权交易更加顺畅；实现控制，把握资产控制杠杆方便溢价，把企业卖个好价钱 灵活重组，追求资产结构优化 循规合法，保证资产的安全性； 实现激励，拴住股东员工的 心  ； 2. 员工持股计划的四个机制 ① 进入机制 ② 退出机制 ③ 分配机制 ④ 管理机制