对外投资湖南大学中财 .pptx

第五讲 对外投资主要内容 投资概述 短期投资 长期债权投资 长期股权投资 xiaojun720129@163.com投资概述 xiaojun720129@163.com投资概述投资的涵义广义的投资包括对外投资和对内投资。对外投资包括各种债券投资、股票投资和其他股权投资等，对内投资包括存货投资、房地产投资、固定资产投资、无形资产投资等狭义的投资仅指对外投资（本讲所指的投资均为狭义投资），即企业为了通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获取的另一项资产 xiaojun720129@163.com投资概述投资的特点投资是以让渡其他资产而获取的另一项资产投资所流入的经济利益，与其他资产为企业带来的经济利益在形式上有所不同某些投资，如将剩余资金投资于证券市场，实际上是通过证券的买卖使得资本增值（即获取价差收入）投资是一种具有财务风险的资产 xiaojun720129@163.com投资概述投资的分类权益性投资 债权性投资 混合性投资投资的性质易于变现的投资 不易于变现的投资投资的变现能力短期投资 长期投资投资的目的 xiaojun720129@163.com投资概述随时销售（交易性金融资产）用公允价值计量最相关持有至到期（持有至到期投资）用成本计量最相关债券投资可供销售（可供出售金融资产）用公允价值计量较相关 xiaojun720129@163.com投资概述投资的核算思路处置时的核算资产负债表日的核算 （后续计量）持有期间的核算（投资收益的确认）取得投资时的核算 （初始计量） xiaojun720129@163.com短期投资 xiaojun720129@163.com短期投资短期投资的概念 是企业为了近期内（持有时间不准备超过一年）出售和赚取价差为目的所购入的有活跃市场报价的股票、债券、基金投资等。它属于企业的一种交易性金融资产。 作为短期投资，应当符合以下两个条件：⑴能够在公开市场交易并且有明确市价；⑵作为剩余资金的存放形式，保持其流动性和获利性。 xiaojun720129@163.com短期投资短期投资的会计核算 （一）取得时的核算 应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。取得交易性投资所支付价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息或已宣告但尚未发放的现金股利，应单独作为应收项目。资产负债表日股利宣告日除权日 xiaojun720129@163.com短期投资 （二）持有期间的核算 如果收到被投资单位分配的现金股利或债券利息是属于短期投资取得时所支付价款中包含的，应直接冲减应收项目。 如果是在持有期间按合同规定计算确定的现金股利或债券利息，则应当确认为投资收益。票面利率与实际利率差异较大的，应采用实际利率计算确定债券利息收入。 xiaojun720129@163.com短期投资 （三）资产负债表日的核算 应按资产负债表日短期投资的公允价值计量，并将公允价值的变动计入当期损益（公允价值变动损益）。 （四）处置时的核算 处置短期投资时，将处置时的公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。 xiaojun720129@163.com短期投资【例】2005年7月1日, 购入某公司2004年7月1日发行的债券：面值100万元、利率4％、每年7月5日按年付息。购入后不准备长期持有，取得时支付价款104万元,其中含已到计息期但尚未发放的利息4万元，另支付交易费用3万元。2005年12月31日，该债券的公允价值为110万元（不含利息）。2006年1月1日，将该债券出售，售价为120万元（含利息）。 xiaojun720129@163.com短期投资1）2005年7月1日, 购入债券时 借：交易性金融资产—成本 100 应收利息 4 投资收益 3 贷：银行存款 1072）2005年7月5日，收到最初支付价款中所含利息 借：银行存款 4 贷：应收利息 43）2005年12月31日，债券公允价值为110万元 借：交易性金融资产—公允价值变动 10 贷：公允价值变动损益 10 xiaojun720129@163.com短期投资4）2005年12月31日，计算债券利息2万元 借：应收利息 2 贷：投资收益 25）2006年1月1日，将该债券出售（公